Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

Финансовые науки->Реферат
Несмотря на мировой финансовый кризис и вытекающие из него последствия, праздника хочется всегда Поэтому большинство организаций не отказалось от корп...полностью>>
Финансовые науки->Дипломная работа
Одним из важных факторов экономического роста страны является эффективная налоговая система Государство с помощью налогов осуществляет воздействие на ...полностью>>
Финансовые науки->Курсовая работа
Вопросы налогов, сборов, пошлин и налогообложения, налогового учета всегда актуальны и имеют непреходящее значение Налоги и сборы являются основным ис...полностью>>
Финансовые науки->Дипломная работа
Одной из основных целей деятельности коммерческой организации является получение определенной прибыли, на размеры которой значительное влияние оказыва...полностью>>

Главная > Отчет по практике >Финансовые науки

Сохрани ссылку в одной из сетей:

Схема 3. Циклы движения денежных средств (сравнительное оценивание)

Таблица 24

Примечание

2004

факт

2006

прогноз

(±)

Темп роста, %

Производственный цикл

67,1

81,3

14,2

121,2

Коммерческий цикл

31,5

84,3

52,8

267,6

Операционный цикл

98,5

165,6

67,1

168,1

«Дни кредитора»

60,1

48,0

-12,1

79,9

Финансовый цикл предприятия

38,4

117,6

79,2

306,2

Таблица 25

Период

2004

2005

2006

Текущие финансовые потребности (±)

ТФП = [(А290 - А260) - П620]

532,008

1294,147

2253,505

Собственные оборотные средства (±)

СОС = [(П490 + П590) – А190]

221,652

1451,101

2388,629

Денежные средства (±)

ДС = СОС - ТФП

-310,356

+156,954

+135,124

Таблица 26

Источники финансирования оборотных средств предприятия в 2006 г.

Потребность в оборотных средствах

Источники финансирования оборотных активов

Наименование

Тыс.руб.

Наименование

тыс.руб.

Структура, %

Оборотные средства предприятия (среднегодовая оценка)

4199886

Собственные оборотные средства

2388629

56,9

Кредиторская задолженность

1019952

24,1

Краткосрочные займы и кредиты

792052

18,9

Прочие пассивы

1382

0,1

Всего потребность

4199886

Всего финансирование

100%

Примечание: Интерпретация состава источников и структуры финансирования оборотных средств предприятия

Операционный цикл = 165,6 дней

Финансовый цикл (117,6 дней)

«Дни кредиторов» (48,0 дней)

П630…660



А290 = 100%


Схема 5

По традициям хозяйственной жизни отгрузка продукции происходит в соответствии с ранее заключенными договорами. Поэтому поставщик должен выполнить все условия хозяйственного договора. Поставщик, как правило, предоставляет покупателю товарный кредит, на сумму которого формируется дебиторская задолженность. По мере инкассации дебиторской задолженности (факт оплаты) денежные средства поступают на расчетный счет и формируют годовой доход предприятия. Время в течение которого отгруженная продукция оплачивается покупателем (поступление денег на расчетный счет), называется коммерческий цикл предприятия. В 2006 г. коммерческий цикл ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова» составил 84,3 дня. При этом он в 2,68 раза увеличился по сравнению с 2004 г, таким образом за анализируемый период наблюдается негативная тенденция в работе ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова» с потребителями.

Производственный цикл предприятия – время, в течение которого запасы превращаются в готовую продукцию. В 2006 г. составил 81,3 дня. За анализируемый период наблюдается повышательная тенденция, причем по сравнению с 2004 г. производственный цикл ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова» увеличился на 121,2%, что негативно сказывается на экономии оборотных средств в сфере производства (снижение производственного цикла приводит к экономии оборотных средств).

Операционный цикл предприятия – совокупность коммерческого и производственного циклов предприятия. В 2006 г. составил 165,6 дня, т.е. оборотные средства ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова» выполнили 2,174 об/год. Таким образом, можно констатировать, что в 2006 г. каждый рубль оборотных средств принес ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова» 2,17 рубля выручки.

За анализируемый период ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова» имеет текущую финансовую потребность (ТФП), которая определяется финансовым циклом предприятия, со знаком «плюс». Наличие ТФП у любого хозяйствующего субъекта – негативный показатель финансового состояния предприятия. Этому способствуют следующие причины:

  1. ТФП создает ежедневные финансовые проблемы, связанные с поиском источником денежных средств

  2. Предприятие постоянно зависит от краткосрочных займов и кредитов

  3. Предприятию приходится изыскивать альтернативные источники неденежных оборотных средств (лучший вариант – наличие собственных неденежных оборотных средств).

В 2006 г. она составила 2253,505 млн.руб., причем за 2004-2006 гг. она увеличивается. Однако ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова» располагает СОС, которые в 2006 г. составили 2388,629 млн.руб., что позволяет полностью покрыть ТФП.

Таким образом, в 2006 г. ОАО «Металлургический завод им.А.К.Серова» генерирует избыток финансовых ресурсов, которые позволяют увеличить денежные средства предприятия, которые в 2006 г. составили 135,124 млн.руб.

Раздел VIII. Оценка эффективности и качества работы предприятия

Таблица 27

Оценка оборачиваемости капитала (диагностика деловой активности предприятия)

Наименование

Обозначение

Алгоритм расчета

Финансовые коэффициенты

числитель, млн.руб.

знаменатель, млн.руб.

2004

2006

2004

2006

2004

2006

Деловая активность предприятия (оборачиваемость капитала) Кдак = 0,270

Кдак

Чистые доходы от реализации продукции

Среднегодовая стоимость капитала (активов)

2,116

0,571

6756,281

7648,003

3192,224

13389,008

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Кобсбс = 0,146

Кобсбс

Выручка от продаж

Собственный капитал

4,703

0,687

6756,281

7648,003

1436,489

11137,686

Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача)

ФО

Выручка (нетто) от продажи товаров

Среднегодовая стоимость основного имущества

4,572

0,832

6756,281

7648,003

1477,591

9189,202

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Кобоб

Объем реализации товаров (продукции, работ, услуг)

Среднегодовая стоимость оборотных активов

3,940

1,821

6756,281

7648,003

1714,633

4199,886

Таблица 28

Оценка рентабельности хозяйственной деятельности

Наименование

Обозначение

Алгоритм расчета

Финансовые коэффициенты

числитель, млн.руб.

знаменатель, млн.руб.

2004

2006

2004

2006

2004

2006

Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек)

Rc

Валовая прибыль

Себестоимость проданных товаров

1748,846

1804,692

5007,435

5843,311

34,9%

30,9%

Рентабельность оборота (продаж)

= 0,853

Rц

Прибыль от продаж

Выручка (нетто) от реализации продукции

1243,119

1199,855

6756,281

7648,003

18,4%

15,7%

Норма прибыли (коммерческая маржа) Нпр = 0,623

Нпр

Чистая прибыль

Чистая выручка от продаж

822,588

580,553

6756,281

7648,003

12,2%

7,6%

Уровень самоокупаемости предприятия

Ксам = 0,970

Ксам

Выручка от продаж

Себестоимость проданных товаров

1,349

1,309

6756,281

7648,003

5007,435

5843,311



Загрузить файл

Похожие страницы:

  1. Учет кредитов на примере ОАО Металлургический завод им А К Серова

    Курсовая работа >> Бухгалтерский учет и аудит
    ... предприятии ОАО «Металлургический завод им. А.К.Серова». Раздел 1. Теоретические основы учета кредитов 1.1 Понятие, виды и формы кредита Для деятельности ... календарных дней; б) ухудшение финансово-хозяйственного положения Заемщика; в) нецелевого ...
  2. Анализ хозяйственной деятельности ОАО "Металлургический завод им. А.К. Серова"

    Отчет по практике >> Экономика
    ... деятельности, правовые основы и методы социально-экономической диагностики на предприятии. ОАО "Металлургический завод им. А.К. Серова" является предприятием с полным металлургическим ... анализу производственно-хозяйственной деятельности предприятия; контроль ...
  3. Деятельность руководителя по совершенствованию профессионального мастерства работников (2)

    Курсовая работа >> Менеджмент
    ... хозяйственной власти на предприятии. 2.2 Направление повышения профессионального мастерства работников на ОАО « Металлургический завод им. А. К. Серова» Рассмотрим направление деятельности ... Основы экономической и финансовой деятельности ОАО. 3.3 Основы ...
  4. Организация научной деятельности- основа ускорения инновационного процесса

    Реферат >> Менеджмент
    ... так и в организационной, финансовой, научно-исследовательской, учебной и других сферах деятельности предприятия, а также к любым ... ломки на ОАО «Металлургический завод им. А.К. Серова» старых схем управления и активного внедрения в хозяйственную практику ...
  5. Стратегический менеджмент на примере ОАО АВТОВАЗ

    Реферат >> Менеджмент
    ... хранения с ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (Магнитогорск), ОАО «Металлургический завод им. А.К.Серова» (Серов), ООО ... предприятия. В 2008 году проводилась индексация заработной платы в зависимости от результатов хозяйственной деятельности ...

Хочу больше похожих работ...

Generated in 0.0013749599456787