Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

Менеджмент->Реферат
Менеджером можно назвать человека только тогда, когда он принимает организационные решения или реализует их через других людей. Принятие решений, как ...полностью>>
Менеджмент->Реферат
Принятие решений – составная часть любой управленческой функции. Необходимость принятия решения пронизывает все, что делает управляющий, формируя цели...полностью>>
Менеджмент->Реферат
Современный бизнес с каждым годом становится все более гибким, мобильным и изменчивым. То, что было оптимально год назад, сегодня может быть весьма да...полностью>>
Менеджмент->Реферат
Сегодня наше общество осуществляет исключительно трудную, во многом противоречивую, но исторически неизбежную и необратимую перестройку. В социально-п...полностью>>

Главная > Книга >Менеджмент

Сохрани ссылку в одной из сетей:

Методические указания предназначены для студентов специальности «Прикладная информатика в экономике» при изучении дисциплины «Информационный менеджмент». Представленные материалы могут использоваться как для аудиторной работы, так и для самостоятельной работы студента и включают лабораторные работы, темы рефератов, тесты.

Лабораторная работа № 1

Применение электронных таблиц в экономических расчетах

Цель работы – изучение возможностей электронных таблиц Excel при выполнении экономических расчетов, в первую очередь финансовых.

Время выполнения работы – 4 часа.

Указания к выполнению лабораторной работы

Всего в составе электронных таблиц более 500 отдельных функций. Для экономистов наибольший интерес представляют финансовые функции. Необходимо сделать несколько предварительных определений и сформулировать математическим языком модели финансовых операций. На основании построенных математических моделей реализованы финансовые функции электронных таблиц, дана интерпретация параметров функций.

Сложные проценты

Расчет по формулам сложных процентов используется в среднесрочных и долгосрочных финансово-кредитных операциях. Суть сложных процентов в том, что за каждый период начисления сумма процентов присоединяется к основной сумме и в следующем периоде начисления база для расчетов увеличивается. Присоединение начисленных процентов к основной сумме долга с изменением базы для их начисления называется капитализацией процентов.

Так, например, если первоначальная сумма равна Р, то через один год сумма, включает присоединение процентов, состоит Р∙ (1+i), через 2 года - Р∙ (1+i) ∙ (1+i) = Р∙ (1+i) n

Формула для расчета сложных процентов

S = P  (1 + i)n, (1)

где S – наращенная сумма в конце периода начисления процентов;

P – первоначальная сумма долга или займа;

i – процентная ставка в виде десятичной дроби;

n – число лет наращения.

Проценты, начисленные за период наращения в n лет, определяется по формуле

. (2)

Это основная формула для расчета сложных процентов. Величина q = (1 + i)n называется множителем наращения по сложным процентам. Можно посчитать не только общий размер начисленных процентов, но и сумму процентов за какой-либо промежуточный год начисления. Сумма процентов за год под номером t определяется по формуле

It = St-1 i = P (1 + i)t-1I, (3)

где St-1 – наращенная сумма за предыдущий год;

P – основная сумма долга;

i – процентная ставка в виде десятичной дроби.

Начисление процентов может производиться не только раз в год, как это предполагается по предыдущим формулам. Пусть годовая процентная ставка равна j, начисление процентов производится m раз в год. Тогда общее количество периодов начисления процентов будет определяться выражением: N = j m. Ставка процентов при очередном начислении оказывается равной j/m. Основная сумма с учетом процентов определяется формулой

S = P (1 + j/m)N. (4)

Того же самого результата можно достичь, если начислять проценты один раз в год. Эффективная ставка – это годовая процентная ставка, дающая тот же результат, что и начисление процентов m раз в год по ставке j/m.

Существует соотношение между эффективной i и номинальной j годовой ставкой, начисления по которой ведутся m раз в год:

. (5)

Дисконтирование для сложных процентов позволяет на основании будущей стоимости денежных средств определить, сколько средств нужно инвестировать, чтобы получить эту будущую величину.

Дисконтирование по ставке сложных процентов определяется по формулам

, (6)

где P – первоначальная сумма;

S – будущая сумма;

n – число лет начисления процентов;

i – процентная ставка за год.

, (7)

где P – первоначальная сумма;

S – будущая сумма;

n – число лет начисления процентов;

m – число периодов начисления процентов за год;

j – номинальная годовая процентная ставка.

D = S – P – дисконт (разница между будущей и современной величиной средств).

Пример

Деньги могут быть положены под проценты на 4 года под 24 % годовых. Проценты начисляются ежегодно в конце года. Какую сумму необходимо первоначально инвестировать, чтобы к концу периода получить 10000 руб.?

Расчет ведется по формуле (6):

руб.

Модель потоков платежей

Поток – последовательность платежей определенного направления. Положительные платежи – поступление денег, отрицательные платежи – выплата денег.

Потоки платежей могут быть регулярными и нерегулярными. Поток платежей, все элементы которого положительны и поступают через одинаковые периоды времени, называется финансовой рентой, или аннуитетом. Анализ потока платежей предполагает расчет, например, следующих величин:

  • наращенная сумма всех элементов потока платежей с начисленными на них к концу срока процентами;

  • современная стоимость потока всех платежей, дисконтированных на начало срока ренты.

Пусть в начале каждого периода времени (месяц, квартал, год и др.) на счет вносится одинаковая сумма. Тогда для расчета будущей стоимости серии фиксированных периодических платежей, вносимых в начале каждого периода (пренумерандо), используется формула

, (8)

где R – величина периодических фиксированных платежей;

i – постоянная процентная ставка.

В соответствии с формулой (8), платежи, сделанные в первый период, лежат под процентами n периодов, и из внесенной суммы платежа R к концу всего периода получается величина , а из платежа R, сделанного в последний период, – только .

Формула (8) представляет собой сумму геометрической прогрессии и на основании свойств геометрической прогрессии может быть преобразована:

. (9)

Обычно внесение платежей происходит в конце очередного периода начисления процентов (постнумерандо). В результате этого деньги R, внесенные в первый период, превратятся в , поэтому будущая стоимость всех фиксированных платежей определяется формулой

. (10)

В соответствии с формулой суммы геометрической прогрессии получим

. (11)

Общая формула, по которой в электронных таблицах Excel осуществляется расчет финансовых показателей, связанных с анализом финансовых потоков, имеет вид

, (12)

где S – наращенная сумма в конце периода начисления процентов;

P – первоначальная сумма долга или займа;

i – процентная ставка в виде десятичной дроби (за год или другой период);

R – величина периодических фиксированных платежей;

n – число лет (или других периодов) наращения;

type – тип внесения дополнительных средств. Если внесение производится пренумерандо, то type=1, если постнумерандо - type=0.

Финансовые функции

Функция БС позволяет определить будущее значение вклада (инвестиции) на основе периодических постоянных (равных по величине сумм) платежей и постоянной процентной ставки.

БС(ставка ;кпер;плт;пс;тип)

Аргументы функции имеют следующий смысл:

ставка – процентная ставка за период начисления. Если проценты начисляются один раз в год, то это годовая процентная ставка. Если начисление процентов производится чаще, то годовая процентная ставка делится на количество начислений в году. Ставка в 20 % при формировании функции может быть представлена как 20 %, или 0,2;

кпер – общее число периодов начисления процентов;

плт – выплата, производимая в каждый период. Это значение не может меняться в течение всего периода выплат; обычно плата состоит из основного платежа и платежа по процентам. Если аргумент опущен, должно быть указано значение аргумента пс;

пс – это приведенная к текущему моменту стоимость или общая сумма, которая на текущий момент равноценна ряду будущих платежей. Если аргумент пс опущен, то он полагается равным 0. В этом случае должно быть указано значение аргумента плата;

тип – число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. Если аргумент тип опущен, то он полагается равным 0.

При расчете по функции БС должны использоваться согласованные единицы измерения для аргументов ставка и кпер. Так, если производятся ежемесячные платежи по четырехгодичному займу из расчета 12 % годовых, то ставка должна быть 0,12/12 , а кпер должно быть 412 = 48. Если производятся ежегодные платежи по тому же займу, то ставка должна быть 0,12, а кпер должно быть равно 4.

Функцию БС можно рассматривать с двух точек зрения: заемщика и кредитора. Все аргументы, означающие деньги, которые Вы платите (например, депозитные вклады), представляются отрицательными числами; деньги, которые вы получаете (например, дивиденды), представляются положительными числами.

Пример

Организация собирается зарезервировать деньги для специального проекта, который будет осуществлен через год. Организация открывает счет, единовременно на него вносятся 10 000 руб. под 6 % годовых (это составит в месяц 6/12, или 0,5 %). Далее предполагается вносить 1000 рублей в начале каждого месяца в течение следующих 12 месяцев. Необходимо определить сумму денег на счете через год.



Загрузить файл

Похожие страницы:

  1. Информационный менеджмент (4)

    Реферат >> Менеджмент
    ... необходимым средством успешного менеджмента. Информационный менеджмент выделился в отдельную отрасль менеджмента, использовать средства информационного менеджмента для получения ...
  2. Информационный менеджмент-новое направление в управлении образовательными системами

    Реферат >> Менеджмент
    ... ИНФОРМАЦИЕЙ ПРЕДМЕТ ИНФОРМАЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА МЕТОДЫ ИНФОРМАЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА ГЛАВА 2 ИНФОРМАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ КАК ПРОЦЕСС 2.1 ЭТАПЫ ИНФОРМАЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА 2.2 УРОВНИ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ИНФОРМАЦИОННОГО МЕНЕДЖМЕНТА ГЛАВА ...
  3. Информационный менеджмент в современной организации

    Курсовая работа >> Менеджмент
    ... его на практике. Теоретические основы информационного менеджмента Информационный менеджмент- это система управления и контроля организационных ...
  4. Задачи информационного менеджмента

    Реферат >> Менеджмент
    Информационный менеджмент. Задачи информационного менеджмента Ин­формационный менеджмент - это специальная область менед­жмента, выделившаяся как самостоятельное направление в последние ...
  5. Внедрение информационного менеджмента на предприятие

    Реферат >> Информатика
    ... и петли информационного менеджмента 2.1. Описание организации на основе решетки информационного менеджмента С помощью решетки информационного менеджмента, построенной Риком ...

Хочу больше похожих работ...

Generated in 0.0026700496673584