Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

Финансовые науки->Контрольная работа
Перспективным и малоизученным остается вопрос о правовом статусе государства как самостоятельного субъекта налогового права Сама постановка проблемы д...полностью>>
Финансовые науки->Курсовая работа
Государственные расходы представляют собой часть финансовых отношений, связанных с использованием средств государственного бюджета Состав расходов бюд...полностью>>
Финансовые науки->Курсовая работа
Денежно-кредитная система основывается на теоретических представлениях ученых-экономистов о роли денег в экономике и их влиянии на основные макроэконо...полностью>>
Финансовые науки->Курсовая работа
Одна из главных проблем в нынешних условиях – обеспечение стабильного функционирования денежной системы, составной частью которой является денежно-кре...полностью>>

Главная > Дипломная работа >Финансовые науки

Сохрани ссылку в одной из сетей:

Статистическая таблица по дебиторам за 2007 год.

По данным Таблицы 2.7:

-общая сумма поставок по переуступленным дебиторам в 2007 году составила:

ДЗфакт=38467985,05 рублей.

-сумма финансирования составила:

Ф=7206920,85 х 0,9 + 3341942,6 х 0,9 + 575232 х 0,85 + 27343889,6 х 0,85=6125882 + 3007748,3 + 4893647,2 + 23242305=37269582 рубля.

-средневзвешенная оборачиваемость дебиторской задолженности по переуступленным поставкам за 2007 год:

Подз2007=(7206920,85 х 30,09 + 3341942,6 х 23,04 + 575232 х 21,5 + 27343889,6 х 45,2) / 38467985,05=40,09 дней.

-Затраты по факторингу с одной поставки согласно тарифному плану:

Зф=50 + (0,103% + 0,413%) х 352917,3 + 0,041% х 40 х 317625,57=50 + 1821 + 5209=70,80

рублей или 2,22% за 40 дней финансирования или 20,06% годовых.

Таким образом, основными характеристиками механизма применения факторинга в ООО «Гросс парк» являются:

  • Открытый факторинг с регрессом, с финансированием в день поставки до 90% от её суммы;

  • Отсрочка: по договору с дебитором + период ожидания 30 дней;

  • Динамично растущий лимит финансирования (восьмикратный рост за 2007 год), текущий лимит- 11500 000 рублей.

  • Работа по факторингу с 70% дебиторов; возможность переводить новых клиентов на факторинговое обслуживание.

  • Предоставление полного комплекса услуг по администрированию дебиторской задолженности, проверке деловой репутации клиента и т.д.

  • ООО «Гросс парк» установлено специализированное программное обеспечение, детализирующее по каждой поставке движение денежных средств: сумму поставки, финансирование по поставке, оплату дебитора по поставке, остаток долга дебитора. Интерфейс программы представлен в Приложении 8.

  • Средняя годовая стоимость финансирования 20,06% годовых согласно действующему тарифному плану.

  • Возможность пересмотра лимита финансирования по желанию клиента. Проведение анализа динамики основных финансовых показателей, анализа статистики по дебиторам.

  • Открытие счёта в банке и проведение основных оборотов через банк.

  • Поручительство собственников бизнеса и генерального директора.

2.3 Анализ эффективности использования факторинга как инструмента управления дебиторской задолженностью ООО «Гросс Парк»

Анализ эффективности использования факторинга целесообразно провести в следующих направлениях:

      1. Анализ влияния факторинга на динамику и уровень дебиторской задолженности.

      2. Анализ влияния факторинга на финансовые результаты деятельности предприятия.

      3. Анализ эффективности факторинга в сравнении с альтернативными источниками финансирования и управления дебиторской задолженностью.

Анализ влияния факторинга на динамику и уровень дебиторской задолженности.

В рамках анализа проведём оценку уровня и состава текущей дебиторской задолженности предприятия.

Проанализируем динамику дебиторской задолженности по данным балансов за 3 кв. 2006 и 2007 годов соответственно (представлены в Приложении 6).

Таблица 2.8

Основные показатели управления дебиторской задолженностью

Показатель

Уровень показателя

Изменение

01.10.2006

01.10.2007

абсолютное

относительное, в %

Дебиторская зад-ть (покупатели и заказчики), тыс руб

2339

3750

1411

60,32%

В т.ч. просроченная

-

-

-

-

Общая величина оборотных активов

2419

5290

2871

118,69%

доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов

96,69%

70,89%

-25,80%

 

Проведённый анализ показывает, что доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных активов снизилась на 25,8 процентных пункта, т.е. уменьшилась иммобилизация – отвлечение из хозяйственного оборота оборотных средств предприятия, хотя в абсолютном выражении рост дебиторской задолженности составляет 1 411 000 рублей. Таким образом, с помощью факторинга удалось «высвободить» дополнительные финансовые ресурсы в размере 1364,82 тыс рублей (25,8% от 5290 тыс руб).

Обобщённым показателем возврата задолженности является оборачиваемость, которая рассчитывается как отношение объёма продаж за период к средней величине дебиторской задолженности за период и показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает в организацию за изучаемый период. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается, как положительная тенденция. Рассчитывается также период погашения дебиторской задолженности как отношение количества дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости. Этот показатель отражает среднее количество дней, необходимое для её возврата.

Рассчитаем динамику данных показателей по данным счетов 51 и 62 за 2007 год (представлены в Приложении 9). Полученные данные сгруппированы в Таблице 2.9.

Таблица 2.9.

Помесячная динамика основных показателей управления дебиторской задолженностью ООО «Гросс парк» за 2007 год.

Показатель

янв.07

фев.07

мар.07

апр.07

май.07

июн.07

июл.07

авг.07

сен.07

окт.07

ноя.07

среднее значение с янв по ноябрь

среднее с янв по март

среднее с апреля по ноябрь

нетто выручка

2381550

4599608

10049901

5544981

9373369

9695652

9234546

6897423

5725794

8507846

8368967

7307240

5677019

7918572

среднее значение дебиторской задолженности (покупатели и заказчики)

ёёё6039205

8332341

8666545

8236247

7671000

6369072

9351126

3697412

3559309

4829757

2881854

6330352

7679364

5824472

оборачиваемость, раз

0,39

0,55

1,16

0,67

1,22

1,52

0,99

1,87

1,61

1,76

2,90

1,15

0,74

1,36

период оборачиваемости, дни

78,61

50,72

26,73

44,56

25,37

19,71

31,39

16,62

18,65

17,60

10,33

31

52,02

23,03

Динамика средней дебиторской задолженности и выручки по оплате представлена на Графике 2.1.

График 2.1

Динамика средней дебиторской задолженности и выручки по оплате ООО «Гросс парк» за 11 месяцев 2007 года.

По Графику 2.1 видно, что выручка и дебиторская задолженность росли неравномерно. Это связано как с сезонными колебаниями бизнеса (наибольшие отгрузки приходятся на весенне-летний период), так и с молодостью и нестабильностью бизнеса.

Динамику оборачиваемости дебиторской задолженности в днях за 2007 год отражает График 2.2:

График 2.2

Динамика периода оборачиваемости за 2007 год в днях.

По Графику 2.2 видно, что оборачиваемость в 2007 году снижалась и достигла 10 дней в ноябре. Это говорит об эффективном управлении дебиторской задолженностью. С января период оборачиваемости сократился почти в 8 раз. Хотя средний период за 11 месяцев 2007 года составил 31 день. В связи с переходом в 2008 году на новые договорные условия (увеличение отсрочки по основным дебиторам) период оборачиваемости дебиторской задолженности в первом квартале 2007 составил 52 дня. Однако с апреля по ноябрь 2007 года (т.е. с начала использования факторинга) средний период гашения составил 23 дня. Таким образом, сравнивая средние значения за январь-март и за апрель-ноябрь (именно средние значения обеспечивают сопоставимость данных), можно сделать следующие выводы:

-средняя выручка по оплате выросла на 2241553 рублей или на 39,5%;

-средняя дебиторская задолженность сократилась на1854892 рублей или на 24,15%;

-средняя оборачиваемость выросла на 0,62 раз или на 83,78%;

-средний период обращения дебиторской задолженности сократился на 29 дней или на 55,72%.

Рассчитанные показатели оборачиваемости могут быть уточнены, если брать более точные средние значения дебиторской задолженности (например, как среднее хронологическое еженедельных, ежедневных остатков по счёту 62 за рассматриваемый период). В этом случае показатели будут более точными, чем в приведённой таблице, где среднее значение рассчитано как среднее арифметическое значение по месяцам. Либо можно составить статистическую таблицу (аналогичную Приложению 7) по всем поставкам за 2007 год и рассчитать период оборота дебиторской задолженности как средневзвешенные значения периодов гашения. В этом случае мы уберём погрешность, связанную с усреднением дебиторской задолженности.

Для проведения факторного анализа с целью установить количественное влияние факторинга на динамику средней дебиторской задолженности и показателей её оборачиваемости выделим в структуре выручки по оплате поступления от факторинга (корреспонденция с 76 счётом), а в структуре дебиторской задолженности средние остатки по дебету 62 счёта по клиентам, переданным на факторинг и по прочим клиентам. Аналитические счета 62 и 51 представлены в Приложении 9. Преобразуем соответствующие показатели:

Во=Воф+Вопр, (4) где

Во- выручка по оплате;

Воф - поступления от факторинговой компании (Д51К76);

Вопр - прочие поступления от дебиторов (Д51К62).

ДЗср=ДЗф+ДЗпр, (5) где

ДЗср - среднее значение дебиторской задолженности;

ДЗф – средняя задолженность по клиентам, переданным на факторинг;

ДЗпр – средняя дебиторская задолженность по прочим клиентам.

Полученные данные сгруппированы в Таблице 2.



Загрузить файл

Похожие страницы:

  1. Факторинг в системе управления дебиторской задолженности предприятия

    Курсовая работа >> Финансовые науки
    ... на предприятии в качестве инструмента управления дебиторской задолженностью. Глава 1. Теоретические основы факторинга Дебиторская задолженность как объект управления Дебиторская задолженность является частью фондов ...
  2. Форфейтинг и факторинг как инновационные инструменты управления дебиторской задолженностью

    Реферат >> Экономика
    ... выше критериям соответствуют такие инструменты управления дебиторской задолженностью, как форфейтинг и факторинг. Форфейтинг и факторинг – это инструменты рефинансирования данного вида ...
  3. Управление дебиторской задолженностью предприятия как основа его финансовой устойчивости на

    Дипломная работа >> Финансы
    ... векселей как одного из способов управления дебиторской задолженностью. Одним из способов возврата дебиторской задолженности является ... Преимущества факторинга для кредиторов заключаются в том, что погашение дебиторской задолженности производится своевременно ...
  4. Управление дебиторской задолженностью предприятия (3)

    Реферат >> Финансы
    ... управления дебиторской задолженностью рассматриваемому предприятию можно воспользоваться услугами факторинговой компании. При факторинге ... затрат по управлению долгом на контрагента. Однако этот инструмент управления дебиторской задолженностью имеет высокую ...
  5. Управление дебиторской задолженностью предприятия (1)

    Дипломная работа >> Бухгалтерский учет и аудит
    ... применяемых инструментов управления дебиторской задолженностью Глава 3.Совершенствование управления дебиторской задолженностью на предприятии 3.1 Мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью на ...

Хочу больше похожих работ...

Generated in 0.0013349056243896