Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

Финансовые науки->Контрольная работа
Перспективным и малоизученным остается вопрос о правовом статусе государства как самостоятельного субъекта налогового права Сама постановка проблемы д...полностью>>
Финансовые науки->Курсовая работа
Государственные расходы представляют собой часть финансовых отношений, связанных с использованием средств государственного бюджета Состав расходов бюд...полностью>>
Финансовые науки->Курсовая работа
Денежно-кредитная система основывается на теоретических представлениях ученых-экономистов о роли денег в экономике и их влиянии на основные макроэконо...полностью>>
Финансовые науки->Курсовая работа
Одна из главных проблем в нынешних условиях – обеспечение стабильного функционирования денежной системы, составной частью которой является денежно-кре...полностью>>

Главная > Дипломная работа >Финансовые науки

Сохрани ссылку в одной из сетей:

Глава 2. Применение факторинга для управления дебиторской задолженностью в ООО «Гросс парк»

2.1 Краткая характеристика ООО «Гросс Парк» и основные задачи управления дебиторской задолженностью на предприятии

В данный момент наиболее перспективным сегментом является предоставление услуг факторинга молодым предприятиям малого и среднего бизнеса, остро нуждающимся в оборотном капитале. Большинство из них не имеют возможности получить традиционное финансирование в банке в виду «непрозрачности» бухгалтерии, отсутствия залогового обеспечения, молодости предприятия. Финансы малого предприятия обладают большей маневренностью, чем финансы крупной промышленной компании. Финансовый цикл таких предприятий, как правило, достаточно короткий, поэтому оценить эффективность финансирования можно в течение отчётного года. Для оценки применения факторинга на предприятии целесообразно использовать опыт именно малого предприятия ввиду объективной ограниченности его возможностей в использовании иных инструментов финансирования и управления дебиторской задолженностью.

Рассмотрим применение факторинга на примере молодого предприятия малого бизнеса ООО «Гросс Парк».

Компания “Гросс Парк” занимается поставками дизельного топлива на договорной основе с июля 2006 г., оказывает транспортные услуги по доставке топлива покупателям, заправку техники в местах, определенным покупателем.

Компания является типичным представителем малого предпринимательства с численностью персонала до 10 человек (директор, бухгалтер, 2 менеджера, 3 водителя).

Заправка топлива происходит на наливных станциях (пос. Володарского, Купавна), затем оно доставляется на бензовозах ООО “Гросс Парк” на объекты.

Конкурентные преимущества ООО “Гросс Парк” заключаются в том, что у компании имеется в собственности транспорт, который осуществляет заправку объектов покупателей (в основном, это строительные объекты ООО “Cтрой-Девелопмент”, “ЗАО Теплотрансресурс”, покупатели ЗАО “Пальмира”).

Работа с банком по факторингу началась с апреля 2007 года. Рассмотрим предпосылки использования факторинга на предприятии в качестве инструмента управления дебиторской задолженностью.

основные показатели деятельности фирмы за 2006 год., вытекающие из её финансовой отчётности приведены в таблице 2.1. Финансовая отчётность приведена в Приложении 6.

Таблица 2.1

Основные финансовые показатели деятельности ООО «Гросс парк» за 2006 год.

Показатели в тыс. руб.

Отч. Период

Изменение, в %

30.06.2006

30.09.2006

31.12.2007

4 кв. к 3 кв.

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг
(за минусом налога на добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных обязательных платежей)

180

5721

9709

69,71%

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

0

5157

8639

67,52%

Валовая прибыль

180

564

1070

89,72%

Из Таблицы 2.1.видно, что деятельность началась в июле 2006 года. За 4 квартал (т.е. за октябрь, ноябрь, декабрь) выручка увеличилась на 69,71 % и составила в среднем 3236333 руб в месяц против 1907000 в месяц в 3 квартале 2006. При этом валовая прибыль растёт быстрее выручки.

На основании данных Таблицы 2.1. рассчитаем рентабельность продаж ООО «Гросс Парк».

Рп3=564/5721*100%=9,8%

Рп4=1070/9709*100%= 11,02%

дебиторский задолженность факторинг

Рост рентабельности продаж связан с получением лучших условий у поставщика в связи с увеличением объёма закупок.

Высокие темпы роста основных показателей (более 60%) характерны для стадии жизненного цикла предприятия – рост.

Основными покупателями ООО «Гросс Парк» являются (Таблица 2.2):

Таблица 2.2 Основные потребители ООО «Гросс парк»

ПОТРЕБИТЕЛИ

УСЛОВИЯ ОПЛАТЫ

ООО «Строй-Девелопмент»

20 дней

ЗАО «Теплотрансресурс»

15 дней

ЗАО «Пальмира»

20 дней

ООО ТФК «Фортуна»

20 дней

Основным поставщиком ООО «Гросс Парк» является ООО «Профиль-С» (более 50% всех поставок). Расчёт производится по факту заливки топлива.

Таким образом, у предприятия в течение 20 дней с момента отгрузки наблюдается дефицит оборотных средств. Т.е. до получения выручки нет возможности авансировать денежные средства в увеличение оборота.

Проанализируем дебиторскую задолженность за 6 месяцев 2006 года. (Таблица 2.3) Для этого воспользуемся статистикой по дебиторам за 2006 год, представленной в Приложении 7.

Таблица 2.3

Статистика по дебиторам ООО «Гросс парк» за 2006 год

Дебитор

Доля отгрузок в общей сумме поставок за 2006

Средняя сумма поставки

Отсрочка по договору

Средняя просрочка

Фактическая оборачиваемость

Автомасла и оборудование

0,0078

35379,8

0

4,5

4,5

Межтрансавто

0,0229

208646,55

0

5

5

МСС /Межрегсоюзстр./

0,0114

25 725,00

0

-1

-1

Строй-Девелопмент

0,8091

589303,76

20

12,72

32,72

Пальмира

0,0123

37316,5

20

-12,83

7,17

Темп СК

0,0074

135068

0

0

0

Теплотрансресурс

0,1064

138347,47

15

-9,57

5,43

Фортуна

0,0254

65988

20

-10,71

9,29

По данным Таблицы 2.3 получим:

  • средневзвешенная сумма поставки в адрес одного дебитора составила 500007,66 рублей;

  • средневзвешенный срок оплаты по договору - 18,53 дней;

  • средневзвешенная просрочка - 8,98 дней;

  • средневзвешенный период оборачиваемости дебиторской задолженности составил 27,51 день.

Весами во всех средневзвешенных показателях являются доли отгрузок по конкретным дебиторам в общей сумме отгрузок за 2006 год.

По статистической таблице период оборачиваемости нашли как разницу между датой отгрузки и оплатой. Также длительность 1 оборота дебиторской задолженности можно рассчитать по формуле:

Подз=П/Кодз, (1)

Кодз=Во/ДЗср, (2) где

Подз - длительность одного оборота дебиторской задолженности;

П – число дней рассматриваемого периода;

Кодз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

Во - выручка по оплате;

ДЗср – среднее значение дебиторской задолженности за рассматриваемый период.

Из этих формул выразим коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 6 месяцев 2006 года (с июля по декабрь) и среднее значение дебиторской задолженности.

Кодз=270/27,51=9,81.

Это означает, что с июля по декабрь 2006 года дебиторская задолженность обернулась 9,81 раз.

ДЗср=18207924/9,81=1856057,4 рублей.

Согласно данным Таблицы 2.3 наибольшее внимание следует уделить дебитору ООО «Строй-Девелопмент», на котором сосредоточено более 80% всех отгрузок за 2006 год и наибольший период оборачиваемости дебиторской задолженности - 32 дня. Кроме того, вероятность возникновения текущей просроченной задолженности по данному клиенту составляет 84%.

По данным балансов за 2006 год (3 кв и 4 кв) доля дебиторской задолженности менее 12 месяцев в сумме оборотных активов составляла 95,8% и 94,68% соответственно.

Таким образом, дебиторская задолженность является основным активом предприятия, поэтому от эффективности управления ею зависит итоговый финансовый результат.

Дебиторская задолженность на конец 2006 года составила 4906000 руб. При рентабельности продаж 11,02% это значит, что фирма не получила 540641,2 тыс. рублей валового дохода (или 28,3% валового дохода за 2006 год) в денежном выражении. Эта часть финансовых ресурсов «заморожена» в дебиторской задолженности.

Безнадёжных долгов в структуре дебиторской задолженности нет, резерв по сомнительным долгам отсутствует. Отсюда коэффициент инкассации дебиторской задолженности равен 1, т.е. предполагается, что вся дебиторская задолженность будет погашена в текущем периоде.

Согласно рассчитанным выше данным возможную сумму оборотного капитала, направляемую в дебиторскую задолженность в 2007 году, рассчитаем по формуле:

ОКДЗ=(ОРК х КС/Ц х (ППК+ПР))/360, (3) где

ОРК – планируемый объём реализации в кредит;

КС/Ц – коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции;

ППК – средний период предоставления кредита покупателям, в днях;

ПР – средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту в днях.

При планируемом объёме продажи в кредит в 2007 равном 50 000 тыс рублей и КС/Ц=87,8% получим:

ОКДЗ=(50 000 000 х 0,878 х 27,51)/360 = 3354691 рублей.

При работе с поставщиками на условиях полной предоплаты и отсутствии собственных источников финансирования данная сумма отражает дефицит финансовых ресурсов на предприятии, его финансовые потребности в 2007 году.

Таким образом, основными задачами в области управления дебиторской задолженностью в ООО «Гросс Парк» в конце 2006/начале 2007 являлись:

  • Оптимизация структуры и качества дебиторской задолженности (работа с действующими дебиторами по улучшению платёжной дисциплины, привлечение новых клиентов на условиях меньшей отсрочки платежа, увеличение поставок в адрес дебиторов, которые работают на условиях предоплаты, ускорение её оборачиваемости, диверсификация задолженности по суммам и срокам и т.д.)

  • Привлечение дополнительных финансовых ресурсов для покрытия текущих финансовых потребностей и увеличения оборота в размере от 3 000 000 рублей.

У предприятия ООО «Гросс Парк» есть возможность увеличения оборота по действующим клиентам, таким как ООО «Строй Девелопмент», ЗАО «Пальмира», ЗАО «Теплотрансресурс», но на условиях отсрочки платежа в 20 дней. Привлечение новых клиентов также связано с предоставлением товарного кредита, т.к. это является одним из главных конкурентных преимуществ ООО «Гросс Парк».

Применение системы скидок при досрочной оплате (спонтанное финансирование) не является в данном случае эффективным инструментом управления, т.к. не будет способствовать росту объёма продаж, наоборот, у компании ООО «Гросс парк» возникнет угроза потерять действующих клиентов, которые будут искать более удобные условия у конкурентов.

В конце 2006- начале 2007 руководством предприятия было принято решение искать внешний источник финансирования оборотных средств.

Невозможность воспользоваться стандартной формой кредитования на пополнение оборотных средств была обусловлена следующими причинами:

-Молодость предприятия (фактически хозяйственная деятельность на конец 2006 года велась лишь в течение 6 месяцев, а по стандартным методикам большинства банков обязательным условием выдачи кредита является функционирование предприятия в течение года).

- Отсутствие залогового обеспечения на сумму кредита.

- Непрозрачность баланса. (Кредиторская задолженность полностью покрывает дебиторскую, нет видимой необходимости в привлечении внешнего финансирования).

В связи с этим в качестве инструмента управления дебиторской задолженностью был выбран факторинг.



Загрузить файл

Похожие страницы:

  1. Факторинг в системе управления дебиторской задолженности предприятия

    Курсовая работа >> Финансовые науки
    ... на предприятии в качестве инструмента управления дебиторской задолженностью. Глава 1. Теоретические основы факторинга Дебиторская задолженность как объект управления Дебиторская задолженность является частью фондов ...
  2. Форфейтинг и факторинг как инновационные инструменты управления дебиторской задолженностью

    Реферат >> Экономика
    ... выше критериям соответствуют такие инструменты управления дебиторской задолженностью, как форфейтинг и факторинг. Форфейтинг и факторинг – это инструменты рефинансирования данного вида ...
  3. Управление дебиторской задолженностью предприятия как основа его финансовой устойчивости на

    Дипломная работа >> Финансы
    ... векселей как одного из способов управления дебиторской задолженностью. Одним из способов возврата дебиторской задолженности является ... Преимущества факторинга для кредиторов заключаются в том, что погашение дебиторской задолженности производится своевременно ...
  4. Управление дебиторской задолженностью предприятия (3)

    Реферат >> Финансы
    ... управления дебиторской задолженностью рассматриваемому предприятию можно воспользоваться услугами факторинговой компании. При факторинге ... затрат по управлению долгом на контрагента. Однако этот инструмент управления дебиторской задолженностью имеет высокую ...
  5. Управление дебиторской задолженностью предприятия (1)

    Дипломная работа >> Бухгалтерский учет и аудит
    ... применяемых инструментов управления дебиторской задолженностью Глава 3.Совершенствование управления дебиторской задолженностью на предприятии 3.1 Мероприятия по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью на ...

Хочу больше похожих работ...

Generated in 0.0011351108551025