Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

Экономика->Реферат
Актуальность темы исследования Экспорт – всегда был и остаётся ключевым вопросом национального развития Развитие экспорта и укрепление экспортного пот...полностью>>
Экономика->Курсовая работа
Актуальность темы В современных условиях происходит усиление государственного регулирования и содействия развитию предпринимательства, меняются органи...полностью>>
Экономика->Курсовая работа
На сегодняшний день сектор игорного бизнеса в Украине развивается достаточно динамично По оценкам социологов и маркетологов, в сферу азартных игр вовл...полностью>>
Экономика->Контрольная работа
Инвестициями являются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты предпринимательской и других видов деятельности, в р...полностью>>

Главная > Реферат >Экономика

Сохрани ссылку в одной из сетей:

ФАКТОРИНГ: КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ УЧАСТНИКОВ И УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ

20.04.2010

ШАТАЛОВА А.Н.

Банковское дело

Москва

72, 73, 74, 75, 76, 77, 78, 79

4 "004"

А.Н. ШАТАЛОВ, финансовый консультант

Е.П. ШАТАЛОВА, кандидат экономических наук, доцент Финансовой

академии при Правительстве РФ

В российской практике факторинг, как банковская услуга, начал развиваться одновременно с товарным рынком, рынком банковских услуг и нарастанием на них конкуренции. На рынке потребительских товаров важной составляющей в конкурентной борьбе поставщиков товаров за покупателей является отсрочка платежа за товары. Но в хозяйственной деятельности продавца это условие создает несколько проблем, для решения которых и предназначена услуга факторинга. В статье рассмотрены операции , где фактором выступает коммерческий банк, и дается набор понятий и технологий применительно к факторингу, проводимому именно коммерческим банком, Предоставлением услуг факторинга занимаются банки и специализированные факторинговые компании(1). Большинство крупных международных банков (в частности, Ллойде, Барклайс, Королевский Банк Шотландии) имеет факторинговые дочерние фирмы. В нашей стране предоставление таких услуг сейчас - прерогатива коммерческих банков. Специализированные факторинговые компании в российской практике явление пока еще редкое, так как производить факторинговые операции без банковской лицензии, дающей право открывать банковские счета юридическим лицам и осуществлять расчетные операции по поручению клиентов, крайне сложно, хотя и не запрещено.

Потребность в факторинге возникает в связи с тем, что продавцу приходится максимально подстраиваться под требования определенного покупателя, например торговой розничной сети, не только по цене поставляемых товаров и срокам поставок, но и по срокам оплаты товара. Во взаимоотношениях такого рода условие отсрочки платежа за товары, несомненно, привлекательно для покупателя. У продавца же возникает временный дефицит оборотных средств и появляется задача управления дебиторской задолженностью, а кроме того, он подвергается риску неплатежа со стороны покупателя.

Факторинг по своей экономической сущности похож на банковский кредит, но его специфика - это беззалоговая форма предоставления денежных средств. Данное обстоятельство делает факторинг привлекательным для мелких и средних компаний, не обладающих возможностями предоставления залога. В рамках факторингового обслуживания клиент банка-фактора сразу же получает оборотные средства в объеме порядка 80-90% задолженности дебитора, что позволяет ему не снижать скорость хозяйственного оборота. Помимо этого, банк-фактор берет на себя функции обслуживания дебиторской задолженности и управление риском, которое осуществляется методом установления лимитов задолженности по каждому дебитору.

Привлекательность факторинга, с точки зрения банка-фактора, обусловлена двумя обстоятельствами:

1) доходность факторинговых услуг для банка в пересчете на проценты годовых значительно выше доходности операций по кредитованию;

2) услуги факторинга могут без высокого риска предоставляться и не отличающимся высокой надежностью клиентам в случае, если их дебиторы - солидные компании, например, крупные торговые сети с высоким уровнем кредитоспособности.

Клиенту услуга факторинга незамедлительно дает денежные средства, заменяя долг дебитора, который будет погашаться лишь через 1-3 месяца. Наряду с этим, для определенных клиентов основным преимуществом факторинга выступает управление долгами (бухгалтерский учет продаж, своевременное отправление счетов-фактур, кредитный контроль), а не возможность оперативного получения денежных средств от фактора.

Таким образом, услуга факторинга привлекательна и для клиента, и для банка-фактора.

Важно понимать, что банк-фактор не является сборщиком проблемных (просроченных) долгов. Факторы участвуют в процессе управления срочными долгами (ведение бухгалтерских документов, управление счетами-фактурами и сбором платежей), но при этом они не вовлекаются в проблемы клиентов. В этой связи наиболее важный аспект услуги факторинга - это начальная оценка клиента и его дебитора, касающаяся риска кредитования, т.е. оценка их кредитоспособности. И уже в зависимости от уровня кредитоспособности клиента и его дебитора устанавливается цена на услугу факторинга.

Итак, факторинг - это операция , в соответствии с которой:

* клиент уступает фактору денежные требования, вытекающие из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьим лицам (дебиторам);

* фактор финансирует клиента на условиях и в порядке, которые определены подписанным между ними договором об общих условиях факторингового обслуживания поставок, осуществляет оказание услуг по учету текущего состояния денежных требований к дебиторам и контроль за своевременностью их оплаты (административное управление дебиторской задолженностью).

В целях обслуживания клиентов по факторингу банк определяет функции своих структурных подразделений и устанавливает порядок их взаимодействия. Координацией работы и принятием решений о проведении факторинга в банке занимается кредитный комитет.

Общее условие осуществления факторинга - соответствие клиента следующим требованиям:

* производить поставки на условиях отсрочки платежа;

* форма оплаты поставок - безналичные платежи;

* наличие у клиента не менее трех дебиторов, задолженность которых может быть уступлена банку (данное условие необязательно в случае полного страхования кредитного риска страховой компанией);

* наличие не менее одного дебитора из трех групп: I группа - дебиторы с безупречной кредитной историей; II группа - дебиторы с хорошей кредитной историей; III группа - дебиторы с удовлетворительной кредитной историей.

Комиссионное вознаграждение банка-фактора также состоит из трех элементов:

а) за услугу по учету текущего состояния денежных требований к дебиторам клиента и контроль за своевременностью их оплаты (административное управление дебиторской задолженностью). Банк удерживает за каждую переданную на факторинговое обслуживание поставку фиксированный сбор в размере, например, 100 руб. (без выплаты финансирования) или 50 руб. (с выплатой финансирования);

б) за предоставление денежных ресурсов клиенту (в рамках факторингового обслуживания) за каждый день с момента выплаты досрочного платежа до дня поступления соответствующих денежных средств на счет банка - в процентах от суммы досрочного платежа. При этом величина комиссионных зависит от срока оборачиваемости предоставленных денежных ресурсов и объема продаж клиента дебиторам, задолженность которых уступлена банку, за предыдущий календарный месяц;

в) за факторинговое обслуживание - плата за принятие банком кредитного риска по факторинговым операциям (покрытие непредвиденных потерь банка по переданным на факторинговое обслуживание поставкам, профинансированным и неоплаченным в срок) - в процентах от суммы счета-фактуры и в зависимости от кредитного рейтинга клиента и дебитора. Кредитный рейтинг присваивается в соответствии с методикой определения кредитного рейтинга предприятий.

Определение кредитного рейтинга клиента и дебитора и максимального размера требований банка к дебитору

Оценка кредитоспособности клиента банка, выступающего поставщиком товаров или услуг, и его дебитора (она производится одинаково для обеих сторон и выражается в присвоении каждой из них кредитного рейтинга) - это первый этап управления кредитным риском факторинговой операции . Его особенность состоит в том, что совокупный лимит операции устанавливается на дебитора, но резервирование по факторинговой операции производится по уровню кредитоспособности клиента (в соответствии с нормативными требованиями регулятора). В дальнейшем уровень комиссионного вознаграждения банка рассчитывается исходя из кредитного рейтинга и клиента, и дебитора.

Кредитный рейтинг, представляющий собой интегральный оценочный показатель кредитоспособности, рассчитывается на основе анализа бизнес-риска, финансового риска, а также экспертной оценки существенных факторов и обстоятельств деятельности клиента и дебитора.

В зависимости от присвоенного дебитору кредитного рейтинга определяется совокупный лимит - максимальный размер требований банка к дебитору. Для его установления применяется дифференцированная шкала "рейтинг-лимит" (табл. 1). Для условного банка, приведенного в таблице, использован рейтинг из 13 уровневых групп по критерию кредитоспособности.

Мониторинг клиентов и дебиторов осуществляется ежеквартально.

Управление кредитным риском при операциях факторинга

В целях управления кредитным риском при операциях факторинга банк-фактор устанавливает лимиты и управленческие нормативы финансирования поставок для дебиторов своих клиентов, а также определяет уровень комиссионного вознаграждения.

Возникающая в ходе операции факторинга задолженность дебитора клиента перед банком-фактором по своему экономическому содержанию приравнивается к ссудной задолженности. А лимитирование операций факторинга является методом управления возникающим кредитным риском аналогично лимитированию традиционных ссудных операций , например, кредитование банков-контрагентов.

Экономическое содержание комиссии за факторинговое обслуживание - плата за принятие банком кредитного риска по факторинговым операциям (покрытие непредвиденных потерь банка по переданным на факторинговое обслуживание поставкам, профинансированным и неоплаченным в срок). Комиссия за факторинговое обслуживание выражается в процентах от суммы счета-фактуры и устанавливается в зависимости от кредитного рейтинга клиента и дебитора.

Формирование лимитов и управленческих нормативов при финансировании поставок дебиторам клиентов банка в рамках факторингового обслуживания должно производиться на основе принятой банком методики. Вместе с тем следование приведенным в ней лимитам и нормативам не освобождает руководство банка от необходимости принятия управленческих решений, направленных на обеспечение динамичного роста числа обслуживаемых поставок с сохранением допустимого уровня кредитного риска.

Обычно при факторинге регистрация поставок (если их стоимость выражена в иностранной валюте, а финансируются они в российских рублях) производится в российских рублях по курсу Банка России на дату регистрации поставок в автоматизированной системе банка. Для целей учета числа постоянных покупателей и установления лимита финансирования все дебиторы, аффилированные между собой, а также с клиентами банка, учитываются как один дебитор.

Установление лимитов и управленческих нормативов при финансировании поставок дебиторам клиентов банка

В целях факторингового обслуживания клиента банк-фактор проводит отбор его дебиторов, с тем чтобы выявить таких, под уступку денежных требований к которым возможна выплата досрочных платежей.

Отбор осуществляется на основе анализа платежной дисциплины (кредитной истории) дебиторов. При таком анализе днем исполнения ими своих обязательств, выраженных в денежной форме, считается день поступления соответствующих средств на банковские счета.

Чтобы определить платежную дисциплину дебиторов, для каждого из них вводится три норматива:

НФ1 - количество поставок дебитору, оплаченных им по поставкам одного или нескольких клиентов на счет в банке за последние 3 месяца работы;

НФ2 - средняя просрочка по оплате, которая вычисляется при НФ1 > 4 за последние 3 месяца работы (в банковских днях);

НФЗ - максимальная просрочка по оплате за последние 3 месяца - этот норматив устанавливается по четырем последним поставкам, а если их было меньше четырех - по всем поставкам (в банковских днях).

В результате отбора дебиторы классифицируются по четырем группам: I - дебиторы с безупречной кредитной историей; II - с хорошей кредитной историей; III - с удовлетворительной кредитной историей; IV - с неудовлетворительной или неизвестной платежеспособностью.



Загрузить файл

Похожие страницы:

  1. Факторинг и форфейтин в Республике Беларусь

    Реферат >> Финансы
    ... Кирьянова, начальника управления корпоративного кредитования ... , занимающихся факторингом. Число и состав участников рынка факторинговых услуг ... каждому новому кредитному институту, решившему ... которых банк с хорошим рейтингом (в международном масштабе) ...
  2. Факторинг как форма кредитования бизнеса в России на примере МФК ТРАСТ

    Дипломная работа >> Банковское дело
    ... услуг по административному управлению дебиторской задолженностью и кредитному менеджменту. В рамках ... на 6 самых крупных участников рынка факторинга. Среди них лидирующую позицию ... уступленных прав требования (данные рейтинга РБК). Столь стремительный рост ...
  3. Рынок факторинга РФ

    Дипломная работа >> Экономика
    ... включать факторинг - это кредитное страхование и комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью» ... стандартов для участников рынка факторинга, консолидацию статистических данных по рынку факторинга и формирование рейтингов факторинговых компаний ...
  4. Факторинг (11)

    Реферат >> Экономика
    ... Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» Международный факторинг Дата защиты______________ ... по словам участников рынка, останутся лишь те участники, которые ... роста продаж. 5)Административное управление дебиторской задолженностью. 6)Снижение ...
  5. Факторинг в коммерческой деятельности

    Дипломная работа >> Финансы
    ... может подключаться и высокопрофессиональные участники рынка – факторинговые компании – ... Факторинг с регрессом включает в себя финансирование + управление дебиторской задолженностью (без покрытия кредитного ... задачи помогают публикуемые рейтинги компаний, анализ ...

Хочу больше похожих работ...

Generated in 0.0024588108062744