Финансовый анализ предприятия (14)

Введение

Экономический анализ финансового состояния представляет со­бой аналитическое исследование способности предприятия финансиро­вать свою деятельность.

Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финан­совыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным исполь­зованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчи­востью.

Предметом экономического анализа являются хозяйственно-финан­совые процессы, их результаты и факторы формирования.

Цель анализа состоит в том, чтобы установить и оценить финансо­вое состояние предприятия и постоянно проводить работу, направлен­ную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие спо­собы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Таким образом, главная цель экономического анализа — своевре­менно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности. Не менее важная перспективная цель анализа - выработка наиболее достоверных предположений и прогнозов финансовых условий функционирования субъекта хозяйствования.

Финансовое состояние — это важнейшая характеристика эконо­мической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотруд­ничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические ин­тересы самого предприятия и его партнеров.

Основными задачами экономического анализа финансового состо­яния являются:

• объективная оценка состава и использования финансовых ресур­сов на предприятии;

• определение факторов и причин достигнутого состояния;

• выявление, измерение и мобилизация резервов улучшения фи­нансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности;

• подготовка и обоснование принимаемых управленческих реше­ний в области финансов.

1. Построение аналитического вертикального и горизонтального баланса.

См. приложение

2. Анализ имущественного состояния предприятия и структуры финансирования.

2.1 Общая оценка.

Имущество предприятия предназначено для производства и реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг.

Образование предприятия, как юридического лица предполагает наличие финансовых ресурсов для приобретения необходимого имущества.

В процессе эксплуатации имущества происходит его обновление.

Основные производственные фонды учувствуют в производственном процессе многократно, обновление их происходит периодически в силу морального или физического износа и требует значительных капитальных вложений.

Оборотные фонды предприятия потребляются полностью в течение одного производственно-коммерческого цикла, и для обеспечения непрерывного производственного процесса они нуждаются в постоянном пополнении на основе привлечения ресурсов в свободной денежной форме.

Оборотные фонды (производственные запасы и затраты) и фонды обращения (готовая нереализованная продукция, денежные средства и расчеты) образуют оборотные средства предприятия.

Оценка размещения и структуры имущества имеет первостепенное значение при определении финансового состояния предприятия.

Нерациональная структура имущества, вызванная отсутствием обновления основных средств при высокой степени их износа, может привести к сокращению объема производства и реализации продукции (работ, услуг) и, как следствие, к ухудшению финансового положения предприятия.

Неоправданное увеличение расходов в незавершенном строительстве, наличие сверхнормативных запасов материально-производственных ресурсов или неликвидных, не пользующихся спросом товаров, приводит к необоснованному росту производственных издержек и к «замораживанию» денежных средств, отвлечению их из хозяйственного оборота. В то же время недостаток запасов тоже отрицательно влияет на финансовое положения предприятия, т.к. может привести к сокращению производства продукции и уменьшению суммы прибыли.

Рост дебиторской задолженности может повлиять на сроки прове­дения текущих платежей и потребовать увеличения кредиторской задол­женности, ослабляя финансовую надежность предприятия как хозяй­ственного партнера.

Неоправданный рост заемных средств может привести к необходи­мости сократить имущество предприятия для расчетов с кредиторами.

Увеличение размеров имущества будет способствовать повышению суммы отчислений из прибыли по налогу на имущество, появлению по­требности в дополнительных источниках финансирования.

Следовательно, чтобы исключить появление предпосылок финан­совой нестабильности, хозяйствующий субъект должен иметь рациональ­ную структуру имущества и постоянно оценивать происходящие измене­ния в его составе.

Анализ динамики состава и структуры имущества предприятия ос­нован на сравнении отчетных данных бухгалтерского баланса за ряд пе­риодов. Для оценки движения основных средств предприятия и опреде­ления степени их износа, изучения состава дебиторов, движения денеж­ных средств и пр. следует использовать дополнительные данные из форм № 3, 4, 5 бухгалтерской отчетности, а также данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Актив баланса позволяет дать общую оценку изменения всего иму­щества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раз­дел актива баланса) и оборотные активы (II раздел актива баланса), изу­чить динамику структуры имущества.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или умень­шения всего имущества предприятия и отдельных его видов.

Прирост актива указывает на расширение деятельности предприя­тия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного обо­рота и может быть следствием износа основных средств, или результа­том снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия, ограничения доступа на рынки сырья, материалов, полу­фабрикатов, либо включением в активный хозяйственный оборот дочер­них предприятий за счет материнской компании.

В ходе анализа определяется стоимость реальных активов, характе­ризующих производственный потенциал предприятия. К ним относятся: основные средства, производственные запасы и незавершенное производ­ство. Эти элементы, являясь по существу средствами производства, со­здают необходимые условия для осуществления основной деятельности.

Удельный вес реального имущества устанавливается отношением его стоимости к валюте баланса. Данный коэффициент имеет ограни­ченное применение и может отражать реальную ситуацию лишь на пред­приятиях производственных отраслей, причем в разных отраслях он бу­дет существенно отличаться.

Увеличение доли реального имущества в общей стоимости всего имущества свидетельствует о потенциальных возможностях предприя­тия расширить объемы производственной деятельности.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждо­го вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привле­ченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет от­тока финансовых ресурсов.

Структура имущества зависит от специфики деятельности пред­приятия. Например, промышленные предприятия машиностроения, приборостроения, судостроения, химической отрасли отличаются вы­соким уровнем фондоемкости, имеют в составе имущества до 70% основных фондов. Предприятия торговли, общественного питания, сервиса имеют иное структурное построение: на долю основных фон­дов приходится в среднем 20 — 30%, соответственно оборотные фон­ды составляют 70 — 80%. Поэтому оценка структуры имущества дол­жна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конк­ретного предприятия. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной (производственной) и фи­нансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость со­вокупных активов.

Методика оценки имущественного состояния предприятия включает в себя:

• горизонтальный анализ активных статей баланса, основанный на изучении динамики показателей и определении их абсолютных и относи­тельных изменений;

• вертикальный анализ активных статей баланса, изучающий структуру имущества и причины ее изменения. В ходе вертикального анализа устанавливается удельный вес отдельных статей по отноше­нию к валюте баланса и по отношению к стоимости внеоборотных и оборотных активов.

Для характеристики наличия, состава, структуры имущества и про­изошедших в них изменений по данным годового бухгалтерского баланса (приложение № 1) составляется аналитическая таблица 2.1., рис.2.1, 2.2.,2.3.,2.4, 2.5.

Как видно из таблицы 2.1, общая стоимость имущества предприятия уменьшилась за 1 период на 27 тыс. руб., или на 1.35%. Это произошло за счет уменьшения стоимости нематериальных активов на 2 тыс. руб., или на 7.69%, и уменьшению оборотных активов на 25 тыс. руб. или на 1. 27%, во 2 периоде общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 448 тыс. руб., или на 22.47%. Это произошло за счет уменьшения внеоборотных активов на 4 тыс. руб., или на 15.38% и за счет увеличения оборотных активов на 452 тыс. руб. В 3 общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 306 тыс. руб., или на 15. 74%. Это произошло за счет уменьшения внеоборотных активов на 6 тыс. руб., или на 23.08% и увеличение оборотных активов на 262 тыс. руб., или на 13.31%.

1. Финансовый анализ предприятия (2)

   Курсовая работа >> Экономика
   ... . — М.: Финансы и статистика, 2006. - 288 с. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства: Учебное пособие ...

2. Финансовый анализ предприятия (4)

   Курсовая работа >> Финансовые науки
   ... РАБОТА по дисциплине «Финансовый менеджмент» на тему ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ Выполнили Студентки гр. 3220 ... за счет производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. При анализе показателей данной компании, изменения ...

3. Финансовый анализ предприятия (5)

   Курсовая работа >> Финансовые науки
   ... времени в какой-нибудь другой вид. Финансовый анализ предприятия использует весь комплекс доступной информации ...

4. Финансовый анализ предприятия (8)

   Курсовая работа >> Финансовые науки
   ... РАБОТА по дисциплине «Финансы предприятия» на тему: «Финансовый анализ предприятия» Харьков – 2008р . СОДЕРЖАНИЕ Условные ... в принятии управленческих решений. Целью финансового анализа предприятия, является оценка его финансового состояния с учетом динамики ...

5. Финансовый анализ предприятия (9)

   Курсовая работа >> Финансовые науки
   ... Абакан – 2007 СОДЕРЖАНИЕ 1. Финансовый анализ предприятия 1.1 Расчет и анализ исходных данных 1.2 Анализ движения денежных средств косвенным ...

6. Финансовый анализ предприятия (12)

   Курсовая работа >> Финансовые науки
   ... тему: "Финансовый анализ предприятия" Введение В условиях рыночных отношений большую роль играет анализ финансового состояния предприятия. Это ...

Хочу больше похожих работ...