Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

Финансы->Реферат
Несмотря на то, что золото в ходе демонетизации утратило основные денежные функции и покинуло денежное обращение в рамках международных расчетов, оно ...полностью>>
Финансы->Реферат
В этой связи она несет ответственность за разработку и реализацию денежно-кредитной политики, банковский надзор, а также предоставление финансовых усл...полностью>>
Финансы->Реферат
9. Остаток материалов на складе на начало месяца – 100 единиц по цене 17 рублей. Поступило за месяц: 1-ая партия материала – 200 единиц по цене 19 руб...полностью>>
Финансы->Реферат
Қаржы дегеніміз – французша қолдағы ақша, кіріс деген ұғымды білдірген. Ал мемлекеттің пайда болып, оның дамуына сәйкес тауар – ақша айырбасының дамуы...полностью>>

Главная > Реферат >Финансы

Сохрани ссылку в одной из сетей:



ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ

ФИНАНСОВЫО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ

Факультет

«Учетно-статистический»

Специальность

Бухгалтерский учет, анализ, аудит

Контрольная работа

на тему: «Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования»

Вариант № 3

Тихонова Валерия Михайловна

Бухгалтерский учет, анализ, аудит

4 курс - вечер

№ 06УББ03840

Финансовый менеджмент

Лазурина О.М.

Ярославль, 2010 год

РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

«Финансовое прогнозирование и выбор

источников финансирования»

Условия задания:

Вы являетесь финансовым менеджером АО «Интерсвязь», которое функционирует в сфере производства современных средств связи. Вам потребуется проанализировать финансовую отчетность данного АО и определить темп роста объемов производства, исходя из сложившихся на предприятии экономических тенденций. Согласно расчетам отдела перспективного развития АО «Интерсвязь» для поддержания конкурентоспособности целесообразно увеличить объем как минимум в 1,5 раза.

Ваша задача — определить финансовые возможности АО для наращивания объема производства и, соответственно, экономического потенциала за счет собственных финансовых возможностей и привлечения дополнительных финансовых ресурсов; построить прогнозную финансовую отчетность при максимально возможном в данных условиях темпе роста объемов производства.

Для этого необходимо рассчитать прогнозные значения показателей финансовой отчетности, определить потребность в источниках финансирования с использованием соответствующей балансовой модели и выбрать варианты финансирования из возможных:

• краткосрочная банковская ссуда;

• долгосрочная банковская ссуда;

• увеличение уставного фонда за счет дополнительного выпуска акций.

Ставка процента за кредит составляет 10% по краткосрочным ссудам, 20% — по долгосрочным ссудам.

Условиями предоставления ссуды являются:

• кредитоспособность и финансовая устойчивость данного предприятия (необходимо дать заключение о возможности кредитования);

• общий уровень финансовой зависимости не выше 50% источников средств;

• общая ликвидность предприятия (коэффициент покрытия не ниже 1,05).

На момент расчета в обращении находятся 10 тыс. шт. простых акций. Курсовая стоимость соответствует номинальной. Снижение уровня дивидендов на акцию нецелесообразно, так как это отрицательно скажется на уровне их ликвидности и инвестиционной привлекательности АО.

Предполагается, что предприятием задействованы все производственные мощности и структура активов оптимально соответствует объему производства.

Необходимо ответить на следующие вопросы:

Сумеет ли предприятие при существующих ограничениях обеспечить необходимое финансирование для расширения производственно-коммерческой деятельности?

Какой темп экономического роста АО «Интерсвязь» возможен при заданных ограничениях?

Целесообразно ли такое расширение деятельности с точки зрения влияния на уровень самофинансирования предприятия в дальнейшем, его финансовой устойчивости и рентабельности?

Изменится ли темп экономического роста АО в дальнейшем?

Исходные данные для анализа и финансовых расчетов представлены в финансовой отчетности АО «Интерсвязь» за отчетный год (табл. 1 и табл. 2).

Сведения по балансу АО «Интерсвязь» на 01.01.2004 г., руб.

Таблица 1

АКТИВ

Начало периода

Конец периода

1

2

3

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы:

остаточная стоимость

20 883,00

21 070,00

первоначальная стоимость

22 102,00

22 374,00

износ

1219,00

1304,00

Незавершенное строительство

4009,00

1700,00

Основные средства:

остаточная стоимость

94 765,00

93 819,00

первоначальная стоимость

114 910,00

118 919,00

износ

20 145,00

25 100,00

Долгосрочная дебиторская задолженность

1821,00

1753,00

Прочие внеоборотные активы

0,00

0,00

Итого по разделу I

121 478,00

118 342,00

II. Оборотные активы

Запасы:

производственные запасы

15 037,00

7465,00

незавершенное производство

4218,00

5898,00

готовая продукция

6917,00

5112,00

Векселя полученные

270,00

0,00

Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги:

чистая реализационная стоимость

42 282,00

37 465,00

первоначальная стоимость

45 802,00

40 312,00

Резерв сомнительных долгов

3520,00

2847,00

Дебиторская задолженность по выданным авансам

412,00

0,00

Прочая текущая дебиторская задолженность

25,00

9016,00

Денежные средства и их эквиваленты:

в национальной валюте

41 323,00

11 730,00

в иностранной валюте

6745,00

5218,00

Прочие оборотные активы

0,00

0,00

Итого по разделу II

117 229,00

81 904,00

III. Расходы будущих периодов

0,00

2264,00

Баланс

238 707,00

202 510,00

ПАССИВ

Начало периода

Конец периода

I. Собственный капитал

Уставный капитал

60 000,00

60 000,00

Дополнительный капитал

2628,00

2628,00

Прочий дополнительный капитал

28 754,00

31 899,00

Резервный капитал

15 000,00

15 000,00

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

10 223,00

14 879,00

Итого по разделу I

116 605,00

124 406,00

II. Долгосрочные обязательства

Долгосрочные кредиты банков

3200,00

0,00

Отсроченные налоговые обязательства

Прочие долгосрочные обязательства

0,00

0,00

Итого по разделу II

3200,00

0,00

III. Текущие обязательства

Займы и кредиты

0,00

0,00

Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги

73 898,00

30 857,00

Текущие обязательства по расчетам:

с бюджетом

17 276,00

24 053,00

по внебюджетным платежам

7986,00

719,00

по страхованию

6590,00

3506,00

по оплате труда

8942,00

6 120,00

с участниками

0,00

412,00

Прочие текущие обязательства

0,00

12 437,00

Итого по разделу III

114 692,00

78 104,00

IV. Доходы будущих периодов

4210,00

0,00

Баланс

238 707,00

202 510,00



Загрузить файл

Похожие страницы:

  1. Финансовый менеджмент (38)

    Контрольная работа >> Менеджмент
    ... «Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования» ... 3. «Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования». Финансовое прогнозирование – представляет собой основу для финансового планирования ...
  2. Политика управления финансовыми рисками (2)

    Реферат >> Финансы
    ... (Вариант 3) «Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования» Вы являетесь финансовым менеджером АО «Интерсвязь» ... 0,8646 Указания к решению задачи «Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования»: 1. Ознакомиться с п. 2—7 данных ...
  3. Бюджетирование как инструмент операционного финансового менеджмента

    Курсовая работа >> Финансовые науки
    ... часть (вариант 3) «Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования» Указания к решению задачи «Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования» Предварительная оценка финансового состояния предприятия и изменений ...
  4. Особенности финансового планирования в России

    Бизнес-план >> Банковское дело
    ... акцию 0,8646 Указания к решению задачи «Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования» 1. Ознакомиться с п. 2—7 данных указаний, выполнить задание ...
  5. Концептуальные основы финансового управления предприятием

    Реферат >> Финансы
    ... решений по выбору источников финансирования, внутрифирменное планирование и прогнозирование перспектив развития ... финансового менеджмента; инвестиционные решения финансового менеджера; решения финансового менеджера по выбору источников финансирования, ...

Хочу больше похожих работ...

Generated in 0.026384115219116