Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

Экономика->Реферат
"Анализ движения денежных потоков - это по сути определение моментов и величин притоков и оттоков денежной наличности. Основной целью анализа денежных...полностью>>
Экономика->Реферат
Понятие дефицитной экономики По определению приведенному в Большого экономического словаря Борисова А.Б. дефицитная экономика определяется как «эконом...полностью>>
Экономика->Реферат
Переход нашей экономики на рыночные отношения резко повысил значение денег. Проблемы денежного хозяйства становятся основными и в практических меропри...полностью>>
Экономика->Реферат
Э.М. Ремарк называет деньги свободой. Деньги, согласно Ремарку, дают возможность их владельцу поступать так, как он захочет. Например, купить какие-ли...полностью>>

Главная > Курсовая работа >Экономика

Сохрани ссылку в одной из сетей:

Рассчитаем долю переменных расходов в затратах на производство продукции по следующей формуле:

Результаты расчета доли переменных и постоянных затрат приведены в таблице 2.13.

Таблица 2.13 – Расчет доли переменных и постоянных затрат

Рисунок 2.5 – Доля условно-постоянных и переменных затрат в себестоимости в течение 2008–2009 гг.

По таблице 2.13 видно, что переменные затраты снизились в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 114 986 тыс. руб., что связано со снижением расходов на оплату труда и материальные затраты, которые в свою очередь были снижены из-за уменьшения количества контрактов на изготовление продукции. Доля постоянных затрат в себестоимости соответственно возросла с 42% до 84%.

Таблица 2.14. Затраты на 1 руб. реализованной продукции

По таблице 2.14 видно, что затраты на 1 руб. реализованной продукции возрастают с 0,42 руб. до 0,78 руб., что негативно сказывается на прибыли от реализации продукции.

В таблице 2.15 проанализируем соотношение темпов роста производительности труда и средней заработной платы.

Таблица 2.15 – Соотношение темпов роста производительности труда и средней заработной платы

По результатам проведенного анализа видно, что производительность труда и заработная плата падают, коэффициент опережения составляет 1, 09. Себестоимость за счет соотношения между темпами роста производительности труда и средней заработной платой уменьшилась на 0,21.

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод о том, что себестоимость растет за счет увеличения постоянных затрат, в основном за счет роста амортизации.

2.4 Анализ результатов хозяйственной деятельности

Сумма прибыли и уровень рентабельности являются основными показателями, характеризующими результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние.

Для анализа результатов хозяйственной деятельности предприятия проанализируем динамику и структуру финансовых результатов в 2008–2009 гг. по данным формы №2.

В течение анализируемого периода наблюдается снижение выручки с 659802 тыс. руб. до 359541 тыс. руб. Прочие операционные доходы увеличивались с 29169 тыс. руб. до 39155 тыс. руб. Прочие операционные расходы также увеличились с 52583 тыс. руб. до 56629 тыс. руб. В 2008 году наблюдалась прибыль до налогообложения в 2738 тыс. руб., в 2009 году – убыток в 44868 тыс. руб. Чистый убыток увеличился с 17679 тыс. руб. до 45841 тыс. руб.

Для анализа влияния факторов на величину чистой прибыли проведем факторный анализ методом цепных подстановок по модели:

В – выручка от реализации продукции;

dc – доля себестоимости в выручке от реализации продукции;

Рпд – рентабельность производства;

ДиР – доходы и расходы от прочих видов деятельности;

НП – налог на прибыль.

Результаты проведенного анализа представлены в таблице 2.16.

Таблица 2.16 – Анализ динамики и структуры финансовых результатов

Таблица 2.17. Факторный анализ чистой прибыли

По таблице 2.17 видно, что на величину чистой прибыли оказывает положительное влияние доля себестоимости в выручке от реализации продукции (увеличение чистой прибыли на 37690,2 тыс. руб.). Остальные факторы оказывают отрицательное влияние: за счет снижения выручки от реализации продукции на 300 261 тыс. руб. чистая прибыль уменьшилась на 36 296,5 тыс. руб., за счет снижения рентабельности производства на 13,34% чистая прибыль сократилась на 37 222,7 тыс. руб., за счет преобладания расходов над доходами от прочих видов деятельности и увеличения расходов на 10 356 руб. чистая прибыль уменьшилась на 10 356 руб.

Общее сокращение чистой прибыли под влиянием всех факторов составило 46 646 тыс. руб.

Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющими результаты с затратами. Динамика показателей рентабельности представлена в таблице 2.18.

Таблица 2.18 Показатели рентабельности предприятия

По результатам проведенных расчетов наблюдается снижение всех видов рентабельности. Максимально снизилась производственных фондов (более чем в 16 раз). Меньше всего рентабельность производства (на 45,9%).

Рисунок 2.6 – Динамика показателей рентабельности производства

Рентабельность совокупного капитала анализируется по модели:

Таблица 2.19 Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала

За анализируемый период наблюдается снижение рентабельности совокупного капитала на 2%. Положительное влияние оказали коэффициент оборачиваемости Снижение рентабельности продаж на 10% оказало отрицательное влияние: рентабельность капитала снизилась на 3,97%.

Проанализируем эффективность использования капитала, вложенного в оборотные активы, по показателям оборачиваемости.

Таблица 2.20 – Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия

По таблице 2.20 можно видеть очень низкий коэффициент оборачиваемости, вследствие чего наблюдается довольно высокая продолжительность оборота. При этом наблюдается высокий коэффициент загрузки оборотных средств в обороте, что связанно со снижением выручки от реализации продукции. Рассмотрим влияние факторов на коэффициенты оборачиваемости по модели:

Расчетные данные представлены в таблице 2.21.

Таблица 2.21. Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости

По данной таблице можно сделать вывод, что к снижению коэффициентов оборачиваемости приводит изменение объемов реализации, а изменение средних остатков в большинстве случаев способствует увеличению коэффициентов оборачиваемости.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а так же в увеличении суммы выручки и прибыли. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости определяется по формуле:

Результаты расчета представлены в таблице 2.22.

Таблица 2.22 Расчет влияния оборачиваемости на размер оборотных активов

По результатам данной таблицы видно, что на предприятии привлечение средств преобладает над их высвобождением. В общей сложности было привлечено 575 529,58 тыс. руб.

Точка безубыточности – сумма продаж, при которой выручка, поступаемая на предприятие, равна расходам, относимым на себестоимость продукции.

Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности.

Определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности представлены в таблице 2.23.

Таблица 2.23 – Определение точки безубыточности деятельности предприятия

Рисунок 2.7 – Динамика прибыли, маржинальной прибыли, точки безубыточности и запаса финансовой прочности

Прибыль предприятия и маржинальная прибыль за анализируемый период снизились. Это связано со снижением прибыли и ростом постоянных затрат.

Точка безубыточности повысилась, что является отрицательным фактором, так как теперь предприятию необходимо реализовывать большее количество своей продукции, чтобы не терпеть убытки. Запас финансовой прочности в течение всего анализируемого периода тоже снижается.

Оценим влияние факторов на изменение запаса финансовой прочности предприятия по модели:

Результаты факторного анализа представлены в таблице 2.24.

По результатам проведенного факторного анализа видно, что такие факторы как выручка и постоянные затраты отрицательно влияют на запас финансовой прочности (-39,25 и -23,88 соответственно), только маржинальная прибыль положительно влияют на рассматриваемый показатель (11,71).

Таблица 2.24 – Факторный анализ запаса финансовой прочности

Несмотря на значительное снижение запаса финансовой прочности, предприятие находится в зоне безопасности. Однако если снижение ЗФП не прекратится, то уже в ближайшее время объединение перейдет предел зоны безопасности.

2.5 Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность. Проанализируем финансовое состояние предприятия путем изучения динамики и структуры активов, пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 2.25 – Анализ динамики и структуры активов

В течение анализируемого периода наблюдается рост внеоборотных активов (за счет роста основных средств) и снижение оборотных активов (за счет уменьшения количества контрактов и как следствие – падения производства, объемов готовой продукции, сырья, материалов).

Рисунок 2.8 – Динамика и структура активов

Таблица 2.26 Анализ динамики и структуры пассивов

Рисунок 2.9 – Анализ и структура пассивов

В течение анализируемого периода также наблюдается снижение пассивов предприятия, в частности сократились показатели по таким статьям, как долгосрочные обязательства (с 166 145 тыс. руб. до 28 656 тыс. руб.). Также наблюдается сокращение кредиторской задолженности (с 346 880 тыс. руб. до 288 000 тыс. руб.).

Таблица 2.27 Анализ состава и динамики дебиторской задолженности

Таблица 2.28 Анализ состояния и динамики займов и кредиторской задолженности

По результатам проведенного анализа видим, что общая дебиторская задолженность сократилась с 228 663 тыс. руб. до 177 439 тыс. руб. так же как дебиторская задолженность, по которой срок уплаты наступит в течение 12 месяцев (так как дебиторской задолженности, по которой срок уплаты наступит более чем через 12 месяцев нет).

В течение анализируемого периода сократилась кредиторская задолженность (с 783 030 тыс. руб. до 730 357 тыс. руб.).

Чистые активы предприятия – это фактически его собственный капитал, то есть активы, свободные от всех долговых обязательств. Чем их больше, тем эффективнее работа предприятия.

Таблица 2.29 Анализ чистых активов предприятия

Таблица 2.30 – Анализ наличия и движения чистого оборотного капитала

Проанализируем уровень финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.31 – Установление уровня финансовой устойчивости предприятия

По результатам проведенного анализа видно, что состояние предприятия кризисное.

Таблица 2.32 Показатели финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент автономии и коэффициент финансовой зависимости не выходят за рамки допустимых значений, что свидетельствует о независимости от вышестоящей организации.

Значения остальных же показателей свидетельствуют о кризисном положении на предприятии.

Финансовый леверидж: нормативное значение – заемный капитал должен составлять менее 50% собственного. Так как заемный капитал составляет 87% в 2008 году и 85% в 2009 году собственного, то это указывает на превышение заемного капитала.

Коэффициент инвестирования ниже нормативного на 5% и 9% в 2008 и 2009 годах соответственно.

Коэффициенты маневренности и мобильности отрицательны, так как внеоборотный капитал превышает источники формирования собственного капитала.

Отмечается также отрицательная динамика показателей, по которым положение характеризуется как кризисное.

В целом состояние предприятия характеризуется как кризисное из-за нехватки собственного капитала.

Внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости является платежеспособность.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов, контрагентов. То есть платежеспособность является наиболее существенным факторов кредитоспособности. В рамках оценки платежеспособности проводятся расчеты по определению ликвидности предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства ос стороны, если у него достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги сгруппированных статей актива и пассива. Анализируемые группы и их краткая характеристика представляются в таблице 2.33.

Таблица 2.33. Группировка статей баланса для анализа ликвидности

Из таблицы видно, что доля наиболее ликвидных активов сократилась почти вдвое, также сократилась дебиторская задолженность и прочие активы, запасы и затраты, группа труднореализуемых активов (внеоборотные активы) в течение всего анализируемого периода увеличивалась.

В течение всего анализируемого периода группы самых срочных пассивов, долгосрочных кредитов и заемных средств и постоянных пассивов уменьшились. Увеличилась группа краткосрочных пассивов.

2008 г.: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4

2009 г.: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4>П4

Баланс нельзя считать ликвидным в части наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов и наиболее срочных и краткосрочных пассивов (не соблюдается пропорция, т.е. предприятие не может покрыть свои самые срочные обязательства за счет своих наиболее ликвидных активов).

Таблица 2.34. Балансовые пропорции

Далее оценим платежеспособность предприятия по показателям ликвидности.

Таблица 2.35. Показатели платежеспособности предприятия

Рисунок 2.10 – Показатели платежеспособности предприятия

Таблица 2.36 – Оценка структуры баланса и платежеспособности предприятия

Структуру баланса можно признать неудовлетворительной, так как коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности не соответствуют нормативным значениям в течение всего анализируемого периода, также коэффициент обеспеченности собственными средствами не соответствует нормативному значению.

Рассчитаем для обоих годов коэффициенты восстановления платежеспособности.

Расчет данных коэффициентов показал, что предприятие, вероятно, не сможет в ближайшее время выполнить свои обязательства перед кредиторами и имеет реальный шанс утраты платежеспособности.

Оценим вероятность банкротства по комплексному Z-показателю Альтмана:

По результатам расчета видно, что вероятность банкротства для данного предприятия оценивается как очень высокая.

В целом предприятие можно оценивать как неплатежеспособное. Чтобы восстановить платежеспособность необходимо сокращать кредиторскую задолженность, ограничить краткосрочные заимствования и сокращать долю внеоборотных активов.

3. Основные итоги анализа и предложение по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия

продукция реализация производство хозяйственный

Таблица 3.1. Итоги анализа

По результатам проведенного анализа можно сделать следующее заключение – ОАО «Стерлитамакский станкостроительный завод» находится в тяжелом финансовом состоянии, 2009 год оказался не очень удачным.

В 2009 году из-за сокращения заказов на продукцию падает спрос на продукцию. Рентабельность продаж снизилась в 4 с лишним раза, чистая прибыль сократилась на 259,3%. Затраты на 1 рубль реализованной продукции выросли 186,72%. Из-за падения спроса на продукцию необходимо было сокращение численности персонала, что составило 19,49%. Также снизилась производительность труда (33,4%). По всем показателям, кроме себестоимости продукции, наблюдается снижение.

Таким образом, 2009 год для предприятия характеризуется не очень хорошими показателями.

Заключение

В курсовой работе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Стерлитамакский станкостроительный завод» за 2008–2009 года на основе бухгалтерской отчетности предприятия. На основании исследования бухгалтерской отчетности выявлено, что к концу 2009 года состояние предприятия по ряду коэффициентов характеризуется как кризисное.

По данным отчетности были составлены и проанализированы сравнительные аналитические балансы. В ходе работы было обнаружено следующее:

– коэффициент обновления основных фондов имеет положительное значение, что свидетельствует о реновации основных фондов;

– наибольшую долю в оборотных активах компании составляют запасы.

Также в курсовой работе была произведена оценка финансовой устойчивости предприятия. Основные выводы по этому разделу:

– увеличилась финансовая зависимость от внешних источников;

– данное предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние;

– коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами признаются неудовлетворительными из-за отсутствия собственного капитала.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:

– необходимо принять меры по снижению кредиторской задолженности;

– необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств предприятия, особенно обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов;

– величина медленно реализуемых активов чрезвычайно велика. Нужно выяснить, в чем причина накопления сверхплановых запасов. Они должны быть немедленно пущены в производство. Если же имеются залежалые, порченные, неликвидные запасы, то их надо реализовывать по любой стоимости или списывать;

– принять меры по приращению собственных источников средств и сокращению заемных пассивов для восстановления финансовой самостоятельности организации;

– обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции и ее конкурентоспособность.

Список литературы

  1. Романова О.В., Конспект лекций по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»;

  2. Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – 3-е изд., – М.: ИНФРА-М, 2004. – 425 с.

  3. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Методические указания для выполнения курсовой работы по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности» / Уфимск. гос. авиац. техн. ун-т; Сост.: Е.В. Чувилина, О.В. Лысенко, Е.Г. Чачина. – Уфа, 2005. – 58 с.



Загрузить файл

Похожие страницы:

  1. Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия (1)

    Дипломная работа >> Бухгалтерский учет и аудит
    ... финансово-хозяйственную деятельность предприятия. 1.3. Информационное обеспечение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия В основе анализа финансово-хозяйственной деятельности, равно как и финансового менеджмента в целом, лежит анализ ...
  2. Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия (3)

    Реферат >> Финансы
    ... литературе описываются методы анализа финансово-хозяйственной деятельно предприятия, приводятся конкретные методики анализа его финансового состояния, порядок расчета ...
  3. Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия (2)

    Курсовая работа >> Экономика
    ... дают полноту охвата анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 1 Анализ использования технологического оборудования предприятия Сущность использования технологического ...
  4. Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия (3)

    Реферат >> Финансы
    ... основы анализа финансово-хозяйственной деятельности. -Провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. -Разработать направления совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Методика проведения анализа основывается ...
  5. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (9)

    Курсовая работа >> Экономика
    ... . Список литературы. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.-1990г. Артеменко В. Г.. Белендир М. В. Финансовый анализ ДИС:. - М.-1997г Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего ...
  6. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (10)

    Реферат >> Экономика
    ... : Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 2005 Содержание 1. Понятие, сущность и значение анализа хозяйственной деятельности 4 2. Понятие анализа ФХД 5 3. Принципы анализа ФХД 8 4. Виды анализа ...

Хочу больше похожих работ...

Generated in 0.0012378692626953