Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

Государство и право->Реферат
погіршення стану або загроза завдати непоправної шкоди біологічному та ландшафтному різноманіттю і, зокрема лукам, пасовищам, озерам, водоймам, річкам...полностью>>
Государство и право->Реферат
По Владимиру Далю "Предприниматель - это предприимчивый торговец, способный к предприятиям, крупным оборотам, смелый, решительный, отважный на дела эт...полностью>>
Государство и право->Реферат
Однак вона є однією з найнеблагополучніших країн Європи. Поетапне формування екологічного механізму навколишнього середовища і природних ресурсів, заб...полностью>>
Государство и право->Реферат
Однак вона є однією з найнеблагополучніших країн Європи. Поетапне формування екологічного механізму навколишнього середовища і природних ресурсів, заб...полностью>>

Главная > Реферат >Государство и право

Сохрани ссылку в одной из сетей:

Обеспечение платежеспособности предприятия за счет краткосрочной банковской ссуды.

Анализируя результаты прогноза, обнаруживаем недостаток или отрицательное значение денежного счета, на основании чего делаем вывод о том, что предприятие не сможет функционировать без дополнительного источника финансирования. Положение предприятия может быть спасено, если оно привлечет дополнительные денежные средства в какие-либо месяца года, с тем, чтобы вернуть долг в течение других месяцев года, когда будут большие денежные поступления.

В качестве источника дополнительного финансирования принимаем краткосрочную банковскую ссуду, реализуемую с помощью кредитной линии, оговоренной в исходных допущениях. Следует учесть, что при оценке суммы кредита необходимо руководствоваться требованием, иметь на денежном счету не менее 9,000. Ясно, что брать сразу же большую сумму денег в долг, чтобы реализовать это требование “с запасом”, не разумно, так как приходится платить большие проценты (4% в месяц). Поэтому необходимо стремиться к минимально возможной сумме ссуды. Эту сумму можно найти подбором, рассматривая последовательно несколько итераций. Необходимо помнить, что дополнительное финансирование повлечет за собой изменение отчета о прибыли, так как сумма процентных платежей в случае дополнительного заимствования увеличивается, что приводит к изменению баланса и отчета о прибыли в каждый месяц. В дальнейшем принимаем, как это делается на практике, что предприятие получает ссуду в начале месяца и погашает ее полностью или частично в конце месяца. По условиям кредитования, независимо от погашения основной части долга, предприятие выплачивает проценты, которые рассчитываются путем умножения процентной ставки на ту сумму, которую предприятие было должно банку в течение месяца.

В табл. 12 приведена окончательная итерация банковского кредита, который спасает предприятие.

В табл. 13 и 14 соответственно помещены отчет о прибыли и баланс предприятия, рассчитанные в условиях дополнительного кредитования. Как видно из сравнения данных первого и второго вариантов прогноза, во втором случае предприятие имеет меньшее значение чистой прибыли за год, что закономерно, так как предприятие испытывает дополнительные процентные издержки.

В табл. 15 приведен отчет о движении денег, рассчитанный с помощью прямого метода. Результаты расчета демонстрируют все денежные потоки и подтверждают правильность прогноза баланса и отчета о прибыли.

Таблица 9. Прогнозный отчет о прибыли непосредственно по данным задания.

Отчет о прибыли за

янв.

фев.

март

апр.

май

июнь

июль

авг.

сен.

окт.

нояб.

дек.

Выручка

296,800

254,400

296,800

296,800

296,800

508,800

593,600

339,200

254,400

296,800

381,600

424,000

Производственная себестоимость:

286,895

249,371

286,895

286,887

286,887

474,507

549,548

324,404

249,356

286,873

361,921

399,445

Материальные затраты

258,216

221,328

258,216

258,216

258,216

442,656

516,432

295,104

221,328

258,216

331,992

368,880

Оплата прямого труда

3,438

3,438

3,438

3,438

3,438

3,438

3,438

3,438

3,438

3,438

3,438

3,438

Производственные накладные

17,667

17,667

17,667

17,667

17,667

17,667

17,667

17,667

17,667

17,667

17,667

17,667

Арендная плата

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

Амортизация

123

123

123

115

115

115

108

108

108

101

101

101

Начисления от выручки

4,452

3,816

4,452

4,452

4,452

7,632

8,904

5,088

3,816

4,452

5,724

6,360

Валовый доход

9,905

5,029

9,905

9,913

9,913

34,293

44,052

14,796

5,044

9,927

19,679

24,555

Административные издержки

1,994

1,994

1,994

1,994

1,994

1,994

1,994

1,994

1,994

1,994

1,994

1,994

Маркетинговые издержки

8,810

8,174

8,810

8,810

8,810

11,990

13,262

9,446

8,174

8,810

10,082

10,718

Операционная прибыль

(899)

(5,139)

(899)

(891)

(891)

20,309

28,796

3,356

(5,124)

(877)

7,603

11,843

Процентные платежи

-

-

2,700

-

-

2,565

-

-

2,430

-

-

2,295

Прибыль до налога на прибыль

(899)

(5,139)

(3,599)

(891)

(891)

17,744

28,796

3,356

(7,554)

(877)

7,603

9,548

Налог на прибыль

1,898

8,639

1,007

2,616

Чистая прибыль

(899)

(5,139)

(3,599)

(891)

(891)

15,846

20,157

2,349

(7,554)

(877)

7,603

6,932

Таблица 10. Прогнозный баланс непосредственно по данным задания.

01 янв.

31 янв.

28 фев.

31 март

30 апр.

31 мая

30 июня

31 июля

31 авг.

30 сен.

31 окт.

30 ноя

31 дек.

АКТИВЫ

Оборотные средства

Денежные средства

4,620

(4,640)

(10,246)

(13,446)

(11,222)

(33,068)

(29,456)

26,985

41,781

32,462

23,834

27,276

(14,845)

Дебиторская задолженность

42,000

41,552

35,616

41,552

41,552

41,552

71,232

83,104

47,488

35,616

41,552

53,424

59,360

ТМС

38,732

33,199

38,732

38,732

38,732

66,398

77,465

44,266

33,199

38,732

49,799

55,332

73,776

Предоплачен. изд.

36,000

33,000

30,000

27,000

24,000

21,000

18,000

15,000

12,000

9,000

6,000

3,000

36,000

Основные средства

-

Начальная стоимость

8,400

8,400

8,400

8,400

8,400

8,400

8,400

8,400

8,400

8,400

8,400

8,400

8,400

Накопленная амортиз.

2,520

2,643

2,765

2,888

3,002

3,117

3,232

3,340

3,447

3,555

3,656

3,757

3,858

Остаточная стоимость

5,880

5,758

5,635

5,513

5,398

5,283

5,168

5,060

4,953

4,845

4,744

4,643

4,542

Активы, всего

127,232

108,869

99,738

99,351

98,460

101,165

142,408

174,415

139,421

120,655

125,929

143,675

158,833

ПАССИВЫ

Кредиторская задолженность

54,000

32,849

29,492

33,568

33,568

37,165

58,984

62,820

36,925

29,492

35,007

43,878

50,352

Начисленные обязательства

5,706

10,708

10,072

10,708

10,708

10,708

13,888

15,160

11,344

10,072

10,708

11,980

12,616

Банковская ссуда

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Задолженности по налогу на прибыль

1,315

-

-

-

-

-

1,898

8,639

1,007

-

-

-

2,616

Текущая часть долгосрочного кредита

6,000

6,000

6,000

4,500

4,500

4,500

3,000

3,000

3,000

1,500

1,500

1,500

-

Долгосрочный банковский кредит

24,000

24,000

24,000

24,000

24,000

24,000

24,000

24,000

24,000

24,000

24,000

24,000

24,000

Собственный капитал

Уставной капитал

31,000

31,000

31,000

31,000

31,000

31,000

31,000

31,000

31,000

31,000

31,000

31,000

31,000

Нераспределенная прибыль

5,211

4,312

(827)

(4,425)

(5,316)

(6,208)

9,639

29,796

32,145

24,591

23,714

31,317

38,249

Пассивы, всего

127,232

108,869

99,738

99,351

98,460

101,165

142,408

174,415

139,421

120,655

125,929

143,675

158,833

Таблица 11. Прогнозный отчет о движении денежных средств непосредственно по исходным данным.

янв.

фев.

март

апр.

май

июнь

июль

авг.

сен.

окт.

нояб.

дек.

Основная деятельность

Денежные поступления от покупателей

297,248

260,336

290,864

296,800

296,800

479,120

581,728

374,816

266,272

290,864

369,728

418,064

Денежные средства, выплаченные при закупке материалов

(273,834)

(230,218)

(254,140)

(258,216)

(282,285)

(431,903)

(479,396)

(309,933)

(234,294)

(263,768)

(328,654)

(380,850)

Денежные средства на оплату операционных расходов

(31,358)

(35,724)

(35,724)

(36,360)

(36,360)

(39,540)

(43,992)

(41,448)

(36,360)

(35,724)

(37,632)

(75,540)

Выплаты процентов

-

-

(2,700)

-

-

(2,565)

-

-

(2,430)

-

-

(2,295)

Выплаты задолженности по налогам

(1,315)

-

-

-

-

-

(1,898)

(8,639)

(1,007)

-

-

-

Денежный поток от основной деятельности

(9,260)

(5,606)

(1,700)

2,224

(21,846)

5,112

56,442

14,796

(7,819)

(8,628)

3,442

(40,621)

Финансовая деятельность

Получение кредитов

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Погашение кредитов

-

-

(1,500)

-

-

(1,500)

-

-

(1,500)

-

-

(1,500)

Денежный поток от финансовой деятельности

-

-

(1,500)

-

-

(1,500)

-

-

(1,500)

-

-

(1,500)

Чистый денежный поток

(9,260)

(5,606)

(3,200)

2,224

(21,846)

3,612

56,442

14,796

(9,319)

(8,628)

3,442

(42,121)

Денежные средства и рыночные ценные бумаги на начало

4,620

(4,640)

(10,246)

(13,446)

(11,222)

(33,068)

(29,456)

26,985

41,781

32,462

23,834

27,276

Чистый денежный поток

(9,260)

(5,606)

(3,200)

2,224

(21,846)

3,612

56,442

14,796

(9,319)

(8,628)

3,442

(42,121)

Денежные средства и рыночные ценные бумаги на конец

(4,639)

(10,245)

(13,445)

(11,222)

(33,067)

(29,456)

26,985

41,781

32,462

23,834

27,276

(14,845)

Таблица 12. График обслуживания текущей банковской ссуды

месяц

янв.

фев.

март

апр.

май

июнь

июль

авг.

сен.

окт.

нояб.

дек.

Начальный баланс долга

15,000

21,000

25,000

25,000

47,000

47,000

47,000

-

-

-

-

32,000

Основная выплата

-

-

-

-

-

-

47,000

-

-

-

-

-

Проценты

600

840

1,000

1,000

1,880

1,880

1,880

-

-

-

-

1,280

Суммарная выплата

600

840

1,000

1,000

1,880

1,880

48,880

-

-

-

-

1,280

Конечный баланс долга

15,000

21,000

25,000

25,000

47,000

47,000

-

-

-

-

-

32,000

Получение денег

15,000

6,000

4,000

-

22,000

-

-

-

-

-

-

32,000

Погашение кредита

-

-

-

-

-

-

47,000

-

-

-

-

-

Денежный счет

9,760

9,314

9,114

10,338

8,612

10,344

19,803

35,425

26,106

17,478

20,920

9,519

Таблица 13. Прогнозный отчет о прибыли с учетом текущей банковской ссуды

Отчет о прибыли за

янв.

фев.

март

апр.

май

июнь

июль

авг.

сен.

окт.

нояб.

дек.

Выручка

296,800

254,400

296,800

296,800

296,800

508,800

593,600

339,200

254,400

296,800

381,600

424,000

Производственная себестоимость:

286,895

249,371

286,895

286,887

286,887

474,507

549,548

324,404

249,356

286,873

361,921

399,445

Материальные затраты

258,216

221,328

258,216

258,216

258,216

442,656

516,432

295,104

221,328

258,216

331,992

368,880

Оплата прямого труда с начислениями

3,438

3,438

3,438

3,438

3,438

3,438

3,438

3,438

3,438

3,438

3,438

3,438

Производственные накладные издержки

17,667

17,667

17,667

17,667

17,667

17,667

17,667

17,667

17,667

17,667

17,667

17,667

Арендная плата

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

3,000

Амортизация

123

123

123

115

115

115

108

108

108

101

101

101

Начисления от величины валовой выручки

4,452

3,816

4,452

4,452

4,452

7,632

8,904

5,088

3,816

4,452

5,724

6,360

Валовый доход

9,905

5,029

9,905

9,913

9,913

34,293

44,052

14,796

5,044

9,927

19,679

24,555

Административные издержки

1,994

1,994

1,994

1,994

1,994

1,994

1,994

1,994

1,994

1,994

1,994

1,994

Маркетинговые издержки

8,810

8,174

8,810

8,810

8,810

11,990

13,262

9,446

8,174

8,810

10,082

10,718

Операционная прибыль

(899)

(5,139)

(899)

(891)

(891)

20,309

28,796

3,356

(5,124)

(877)

7,603

11,843

Процентные платежи

600

840

3,700

1,000

1,880

4,445

1,880

-

2,430

-

-

3,575

Прибыль до налога на прибыль

(1,499)

(5,979)

(4,599)

(1,891)

(2,771)

15,864

26,916

3,356

(7,554)

(877)

7,603

8,268

Налог на прибыль

-

-

-

-

-

-

7,812

1,007

-

-

-

2,232

Чистая прибыль

(1,499)

(5,979)

(4,599)

(1,891)

(2,771)

15,864

19,104

2,349

(7,554)

(877)

7,603

6,036

Таблица 14. Прогнозный баланс предприятия с учетом текущей банковской ссуды

Баланс предприятия на

01 янв.

31 янв.

28 фев.

31 марта

30 апр.

31 мая

30 июня

31 июля

31 авг.

30 сен.

31 окт.

30 нояб.

31 дек.

АКТИВЫ

Оборотные средства

Денежные средства

4,620

9,760

9,314

9,114

10,338

8,612

10,344

19,803

35,425

26,106

17,478

20,920

9,519

Дебиторская задолженность

42,000

41,552

35,616

41,552

41,552

41,552

71,232

83,104

47,488

35,616

41,552

53,424

59,360

Товарно-материальные средства

38,732

33,199

38,732

38,732

38,732

66,398

77,465

44,266

33,199

38,732

49,799

55,332

73,776

Предоплаченная аренда помещений

36,000

33,000

30,000

27,000

24,000

21,000

18,000

15,000

12,000

9,000

6,000

3,000

36,000

Основные средства

-

Начальная стоимость

8,400

8,400

8,400

8,400

8,400

8,400

8,400

8,400

8,400

8,400

8,400

8,400

8,400

Накопленная амортизация

2,520

2,643

2,765

2,888

3,002

3,117

3,232

3,340

3,447

3,555

3,656

3,757

3,858

Остаточная стоимость

5,880

5,758

5,635

5,513

5,398

5,283

5,168

5,060

4,953

4,845

4,744

4,643

4,542

Активы, всего

127,232

123,269

119,298

121,911

120,020

142,845

182,208

167,233

133,065

114,299

119,573

137,319

183,197

ПАССИВЫ

Краткосрочные задолженности

Кредиторская задолженность

54,000

32,849

29,492

33,568

33,568

37,165

58,984

62,820

36,925

29,492

35,007

43,878

50,352

Начисленные обязательства

5,706

10,708

10,072

10,708

10,708

10,708

13,888

15,160

11,344

10,072

10,708

11,980

12,616

Банковская ссуда

-

15,000

21,000

25,000

25,000

47,000

47,000

-

-

-

-

-

32,000

Задолженности по налогу на прибыль

1,315

-

-

-

-

-

-

7,812

1,007

-

-

-

2,232

Текущая часть долгосрочного кредита

6,000

6,000

6,000

4,500

4,500

4,500

3,000

3,000

3,000

1,500

1,500

1,500

-

Долгосрочные задолженности

Долгосрочный банковский кредит

24,000

24,000

24,000

24,000

24,000

24,000

24,000

24,000

24,000

24,000

24,000

24,000

24,000

Собственный капитал

Уставной капитал

31,000

31,000

31,000

31,000

31,000

31,000

31,000

31,000

31,000

31,000

31,000

31,000

31,000

Нераспределенная прибыль

5,211

3,712

(2,267)

(6,865)

(8,756)

(11,528)

4,336

23,440

25,789

18,235

17,358

24,961

30,997

Пассивы, всего

127,232

123,269

119,298

121,911

120,020

142,845

182,208

167,233

133,065

114,299

119,573

137,319

183,197

Таблица 15. Прогнозный отчет о денежных потоках с учетом текущей банковской ссуды

янв.

фев.

март

апр.

май

июнь

июль

авг.

сен.

окт.

нояб.

дек.

Основная деятельность

Денежные поступления от покупателей

297,248

260,336

290,864

296,800

296,800

479,120

581,728

374,816

266,272

290,864

369,728

418,064

Денежные средства, выплаченные при закупке материалов

(273,834)

(230,218)

(254,140)

(258,216)

(282,285)

(431,903)

(479,396)

(309,933)

(234,294)

(263,768)

(328,654)

(380,850)

Денежные средства на оплату операционных расходов

(31,358)

(35,724)

(35,724)

(36,360)

(36,360)

(39,540)

(43,992)

(41,448)

(36,360)

(35,724)

(37,632)

(75,540)

Выплаты процентов

(600)

(840)

(3,700)

(1,000)

(1,880)

(4,445)

(1,880)

-

(2,430)

-

-

(3,575)

Выплаты задолженности по налогам

(1,315)

-

-

-

-

-

-

(7,812)

(1,007)

-

-

-

Денежный поток от основной деятельности

(9,860)

(6,446)

(2,700)

1,224

(23,726)

3,232

56,459

15,622

(7,819)

(8,628)

3,442

(41,901)

Финансовая деятельность

Получение кредитов

15,000

6,000

4,000

-

22,000

-

-

-

-

-

-

32,000

Погашение кредитов

-

-

(1,500)

-

-

(1,500)

(47,000)

-

(1,500)

-

-

(1,500)

Денежный поток от финансовой деятельности

15,000

6,000

2,500

-

22,000

(1,500)

(47,000)

-

(1,500)

-

-

30,500

Чистый денежный поток

5,140

(446)

(200)

1,224

(1,726)

1,732

9,459

15,622

(9,319)

(8,628)

3,442

(11,401)

Денежные средства и рыночные ценные бумаги на начало

4,620

9,760

9,314

9,114

10,338

8,612

10,344

19,803

35,425

26,106

17,478

20,920

Чистый денежный поток

5,140

(446)

(200)

1,224

(1,726)

1,732

9,459

15,622

(9,319)

(8,628)

3,442

(11,401)

Денежные средства и рыночные ценные бумаги на конец

9,760

9,314

9,114

10,338

8,612

10,344

19,803

35,425

26,106

17,478

20,920

9,519



Загрузить файл

Похожие страницы:

  1. Оценка финансового положения предприятия (4)

    Реферат >> Финансы
    ... времени. Цель анализа финансового положения предприятия - информация о его финансовом положении, платежеспособности и доходности. Оценка финансового положения предприятия необходима следующим лицам ...
  2. Оценка финансового положения предприятия (2)

    Курсовая работа >> Финансовые науки
    ... расходов ОАО «КАМАЗ». Оценка финансового положения предприятия основывается на данных финансовой отчетности, которая является ... . Заключение Таким образом, комплексная оценка финансового положения предприятия дает возможность оценить: имущественное состояние ...
  3. Оценка финансового положения предприятия (3)

    Контрольная работа >> Бухгалтерский учет и аудит
    ... 16 6. Отчет о прибылях и убытках (ф.2) 21 7. Оценка финансового положения предприятия 24 8. Расчет чистых активов 27 ... 260 - - - - 270 - - - - Оценка финансового положения предприятия Чтобы произвести анализ финансового состояния ООО «Сигнал» сделаем ...
  4. Оценка финансового положения предприятия (1)

    Контрольная работа >> Финансовые науки
    ... банкротство рентабельность Проведите оценку финансового состояния предприятия по следующим направлениям: ... S (Ф) = 0,если Ф< 0 S (0;0;0) – Кризисное положение предприятия. Динамика основных показателей финансовой устойчивости Таблица 7 Наименование показателя ...
  5. Оценка финансового положения предприятия и рекомендации по его улучшению

    Курсовая работа >> Экономика
    ... с системой управления предприятия, работой основных подразделений, а также оценка финансового положения предприятия, разработку рекомендаций ... по управлению предприятием. В работе ...

Хочу больше похожих работ...

Generated in 0.0021159648895264