Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

Финансовые науки->Дипломная работа
Развитие российской экономики невозможно без ее последовательной интеграции в систему международных экономических отношений К настоящему времени в Рос...полностью>>
Финансовые науки->Курсовая работа
В структуре активов в 2003 году оборотные активы составили 93 %, а внеоборотные – 7 % В 2004 году удельный вес оборотных активов увеличился и составил...полностью>>
Финансовые науки->Контрольная работа
а) Темп роста себестоимости продукции увеличился в отчетном 2004 г и составил 102,04% от уровня 2003 г , а темп роста объема продаж уменьшился и соста...полностью>>
Финансовые науки->Контрольная работа
Переход к рыночной экономике обуславливает усиление роли финансов в функционировании предприятия Организация финансовой деятельности предприятия должн...полностью>>

Главная > Курсовая работа >Финансовые науки

Сохрани ссылку в одной из сетей:

3.2 Прогнозирование денежных потоков

Полная оценка имущественного положения, структуры капитала предприятия невозможна без анализа потоков денежных средств. Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени и представляет собой разницу между всеми поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за этот период.

Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки.

Управление денежными средствами требует значительного количества времени и на этом направлении наиболее ярко проявится основная проблема управления финансами.

Увеличение (уменьшение) остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

За отчетный период нахождения капитала в денежной наличности увеличился на 0,22 дня, что следует оценить отрицательно. При наличии просроченных платежей это свидетельствует об организации непланомерного поступления и расходования денежных средств, т.е. несбалансированности денежных потоков.

Финансовой службе предприятия целесообразно постоянно контролировать сроки финансирования активов, выбирая один из нескольких существующих на практике способов:

- сокращение расчетов наличными деньгами, так как наличные денежные расчеты увеличивают остаток денежных активов предприятия и сокращают период использования собственных денежных активов на срок прохождения платежных документов поставщиков.

Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:

- расширять свое производство, прокручивая их в цикле оборотного капитала;

- инвестировать в доходные проекты других субъектов, хозяйствования с целью получения выгодных процентов,

- уменьшать величину кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга;

- обновлять основные фонды, приобретать новые технологии и т.д.

Управление денежными средствами осуществляется с помощью прогнозирования денежного потока. Определение денежного притока и оттока в условиях нестабильности и инфляции может быть весьма приблизительным и только на короткий период времени - месяц, квартал.

Рассчитывается величина предполагаемых поступлений денежных средств от реализации продукции с учетом среднего срок оплаты счетов и продажи в кредит. Учитывается также изменение дебиторской задолженности за избранный период, что может увеличить или уменьшить приток денежных средств. Кроме того, определяется влияние внереализационных операций и прочих поступлений.

Параллельно прогнозируется отток денежных средств, т.е. предполагаемая оплата счетов за поступившие товары (услуги), а главным образом погашение кредиторской задолженности. Предусматриваются платежи в бюджет, налоговые органы, выплаты дивидендов, процентов, оплата труда работников фирмы, возможные инвестиции и другие расходы.

В итоге определяется разница между притоком и оттоком денежных средств - чистый денежный поток со знаком «плюс» или «минус». Если превышает сумма оттока, то рассчитывается величина краткосрочного финансирования в виде банковской ссуды или других поступлений для того, чтобы обеспечить прогнозируемый денежный поток.

Прогноз ожидаемых поступлений и выплат оформим в таблице 8.

Таблица 8 - Движение денежных средств за 2008 г., руб.

Показатель

Приток

денежных

средств

Отток

денежных

средств

Чистый

денежный

поток

1

2

3

4

Остаток денежных средств на начало 2008 г.

5823

Основная деятельность

- поступления от реализации

22209539

- возврат дебиторской задолженности

98466

- прочие поступления

1383894

Продолжение таблицы 8

1

2

3

4

Итого поступлений

23691899

Платежи за сырье и материалы

15177500

Заработная плата

6040000

Платежи в бюджет

2289102

Прочие расходы

30000

Итого выплат

23536602

Совокупный денежный поток

23691899

23536602

155297

Остаток денежных средств на конец 2008 г.

161120

По данным табл. 8 видно, что положительная величина совокупного денежного потока по всем видам деятельности образовалась за счет превышения притока над оттоком денежных средств по основной деятельности. Денежный поток по инвестиционной и финансовой деятельности не предвидится. Учитывая остаток денежных средств на начало квартала, предприятие имеет достаточно денежных средств, для того, чтобы рассчитаться с персоналом, бюджетом и банком.

Заключение

Управление финансами организации, предприятия - это управление их денежными потоками, финансовыми отношениями, денежными фондами. Управление финансами включает решение двух проблем:

- обеспечение предприятия необходимыми денежными средствами как с точки зрения их количества, т. е. удовлетворения потребности, так и с точки зрения оптимизации источников денежных средств;

- рациональное и эффективное использование денежных средств с точки зрения обеспечения оптимального финансового результата деятельности, т. е. ее прибыльности и рентабельности.

Цели управления финансами предприятия, организации определяются той стратегией, которой придерживается предприятие. В настоящее время можно выделить три вида их стратегий:

- выживание, когда главными являются поддержание существующего уровня деятельности и недопущение убытков;

- максимизация прибыли на основе достигнутого уровня развития и долей на рынках;

- завоевание рынка и экономический рост, т. е. подготовка фундамента, на основе которого и в совокупности с которым решается проблема прибыли.

Выбор цели максимизации прибыли на основе достигнутого уровня развития и долей на рынках предполагает решение четырех проблем: какую часть прибыли следует максимизировать; на какой период поставлена эта цель; какова степень неопределенности и риска и каковы последствия этого; чем максимальная прибыль отличается от оптимальной, т.е. от ее нормального уровня при данных условиях.

В мировой практике в большинстве случаев отдается предпочтение максимизации стоимости предприятий, а не максимизации прибыли. Так как эта цель в меньшей степени связана с риском, она является долговременной, что выгодно собственникам, ее реализация способствует стабильности в работе руководителей предприятий, но в то же время требует от них большего профессионализма.

Безусловно, предприятие решает много задач по управлению финансами. Все они взаимосвязаны. Максимизация стоимости предприятия способствует росту прибыли, экономическому развитию предприятия, завоеванию им рынков.

Финансы предприятия являются основой финансовой системы государства, поскольку состояние финансов предприятия оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и региональных денежных фондов финансовыми ресурсами. Зависимость здесь прямая: чем крепче и устойчивее финансовое положение предприятий, тем обеспеченнее общегосударственные и региональные денежные фонды, более полно удовлетворяются социально-культурные и другие потребности.

В представленной работе рассмотрено движение денежных средств ООО «Молодость».

Основной целью деятельности предприятия является получение прибыли.

Анализ денежных потоков ООО «Молодость» показал, что в 2007 г. наблюдается рост поступления денежных средств на 23%. Использование денежных средств также выросло, в т.ч. увеличились расходы на оплату товаров и услуг; на оплату труда; на отчисления на соцнужды; прочие выплаты и перечисления (расходы на транспорт и т.д.).

Прогнозирование потока денежных средств предприятия на 2008 г. показало, что денежный поток предприятия предвидится только по основной деятельности. Денежный поток по другим видам деятельности не предвидится.

Список литературы

1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент - М., 2001.

2. Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М., 2005.

3. Ковалева А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы. - М., 2002.

4. Малые предприятия: Финансовый анализ и планирование / Современный американский опыт.- М.: Никрат, 2001.

5. Ревенко П.В. Финансовая бухгалтерия: учебное пособие.- М., 2004.

6. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансы предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 2003.

7. Федотова М.А. Доходы предпринимателя.- М.: Финансы и статистика, 2007.

8. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. – М.: ИНФРА, 1999.

9. Шеремет А.Д., Cайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: «ИНФРА – М», 2000.

10. Экономика и статистика фирмы./Под ред. Ильенковой С.Д. - М.: Финансы и статистика, 2006.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс предприятия за 2007 год. руб.

Наименование показателя

на начало периода

на конец периода

Актив

I. Внеоборотные активы

Итого по разделу I

2285811

2908695

Материалы

786028

1213723

Малоценные предметы

526063

611356

Расчетный счет

64807

3838

Касса

3518

1985

Расчеты по авансам выданным

157899

-

Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами

133906

98466

Итого по разделу II

1672221

1929368

Баланс

3958032

4838063

Пассив

III. Фонды и средства целевого назначения

Итог по разделу III

2813382

3520969

Итог по разделу IV

V. Расчеты

Итог по разделу IV

1144650

1317094

Баланс

3958032

4838063

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках

Наименование показателя

2007 год

2006 год

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

14520043

12349991

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

(14713899)

(12477880)

Валовая прибыль

(193856)

(127889)

Коммерческие расходы

-

-

Управленческие расходы

-

-

Прибыль (убыток) от реализации

(193856)

(127889)

Проценты к получению

-

-

Проценты к уплате

-

-

Доходы от участия в других организациях

-

-

Прочие операционные доходы

-

-

Прочие операционные расходы

-

-

Прочие внереализационные доходы

498379

239339

Прочие внереализационные расходы

(16057)

-

Прибыль (убыток) до налогообложения

288466

111450

Налог на прибыль

192507

39022

Чистая прибыль

188537

39008



Загрузить файл

Похожие страницы:

  1. Управление финансами (9)

    Курсовая работа >> Финансы
    ... задачи и методы управления финансами. 1.1Сущность и методы управления финансами 1.2 Объекты управления 1.3 Субъекты управления 1.4 Основные методы и формы управления финансами 1.4.1 Финансовое ...
  2. Управление финансами (3)

    Контрольная работа >> Финансовые науки
    ... дисциплине “Финансы” Тема: Управление финансами 1. Раскрыть сущность понятия “финансовый механизм” в управлении финансами Финансовый ... экономическими субъектами и обеспечивает управление финансами. Процесс управления финансами включает такие функциональные ...
  3. Управление финансами (5)

    Реферат >> Финансовые науки
    ... . Субъектами управления финансами является совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами – финансовый аппарат. Управление финансами осуществляется ...
  4. Управление финансами (8)

    Контрольная работа >> Финансовые науки
    ... СОДЕРЖАНИЕ 1. Управление финансами 1.1 Сущность управления финансами, цели и задачи 1.2 Объекты управления 1.3 Субъекты управления 1.4 Основные методы и формы управления финансами 2. Основные ...
  5. Управление финансами (4)

    Дипломная работа >> Финансовые науки
    ... . Уфа 2009г. ОГЛАВЛЕНИЕ ВВЕДЕНИЕ 1. ВВЕДЕНИЕ В УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ФИНАНСЫ, ИХ РОЛЬ И ФУНКЦИИ В ПРОЦЕССЕ ОБЩЕСТВЕННОГО ... словами, покрытие потребности в капитале. 1. ВВЕДЕНИЕ В УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ 1.1 ФИНАНСЫ, ИХ РОЛЬ И ФУНКЦИИ В ПРОЦЕССЕ ОБЩЕСТВЕННОГО ...

Хочу больше похожих работ...

Generated in 0.0019021034240723