Поиск

Полнотекстовый поиск:
Где искать:
везде
только в названии
только в тексте
Выводить:
описание
слова в тексте
только заголовок

Рекомендуем ознакомиться

Финансы->Реферат
К сожалению, в России мало известны облигации, выпускаемые под конкретные проекты, - как это делается, например, в Японии, где такие облигации называю...полностью>>
Финансы->Реферат
Решение продовольственной проблемы в Российской Федерации в пер­вую очередь зависит от эффективности функционирования отраслей расте­ниеводства и их о...полностью>>
Финансы->Реферат
Воздействие внешних шоков оказало крайне негативное влияние на ситуацию на российском рынке ценных бумаг и характер поведения банков и их клиентов, уд...полностью>>
Финансы->Задача
Определение рыночной стоимости объектов недвижимости представляет собой сложный и уникальный процесс, поскольку практически невозможно найти два абсол...полностью>>

Главная > Курсовая работа >Финансы

Сохрани ссылку в одной из сетей:

2.1 Анализ структуры актива баланса за 2005, 2006 и 2007 года

Финансовое состояние есть не что иное, как финансовое здоровье фирмы. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (характеризуется системой показателей: платежеспособности, кредитоспособности, ликвидности, финансовой устойчивости), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Для проведения анализа финансового состояния была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО "Пульс" за 2005-2007 годы. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.

Основные показатели, отражающие финансовое положение предприятия, отражены в балансе. Баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям с одной стороны актив, и по источникам их финансирования с другой стороны пассив.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса ООО "Пульс" 2005-2007 годы, а именно: бухгалтерский баланс форма № 1 путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса (строка 300 или 700);

стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса (строка 190);

стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 актива баланса (строка 290);

стоимость материальных оборотных средств (строка 210);

величина собственных средств организации, равная итогу раздела 3 пассива баланса (строка 490);

величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 4 и 5 пассива баланса (строка 590+690);

величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 3 баланса (строка 490-190).

В составе актива баланса в 2005 году произошли следующие изменения.

Имущество предприятия увеличилось на 2344 тыс. руб., руб., или 8,8%.

Внеоборотные активы уменьшились на - 22,18 руб., или 15,6%. В их составе уменьшилось незавершенное строительство на - 1032 тыс. руб., или на - 90,4%.

В составе внеоборотных активов снизились основные средства на - 1186 тыс. руб., или на - 9,06%.

Оборотные активы увеличились на 4562 тыс. руб., или 37%.

В составе оборотных активов произошли следующие изменения. Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) повысилась на 3062 тыс. руб. Денежные средства увеличились на 388 тыс. руб., или 1847,6%.

Запасы увеличились на 1904 тыс. руб., или 45,6%, в том числе в составе запасов увеличились: сырье, материалы и другие аналогичные ценности на 1526 тыс. руб., или 59,1%; уменьшились: расходы будущих периодов на - 19 тыс. руб., или - 2,8%; готовая продукция и товары для перепродажи на - 3 тыс. руб., или - 100%. Затраты в незавершенном производстве остались без изменений и равны 34 тыс. руб.

На основании проведенного анализа актива баланса ООО "Пульс" за 2006 год можно сделать следующие выводы.

Так имущество предприятия к концу года увеличилось на 3062 тыс. руб., или на 10,6%.

Доля внеоборотных активов на конец года увеличилась на 1474 тыс. руб., или на 12,3%. Оборотные активы увеличились на 1588 тыс. руб., или 9,4%.

В составе внеоборотных активов основные средства увеличились на 1584 тыс. руб., или 13,3%. Незавершенное строительство на коне года уменьшилось на - 110 тыс. руб., или на - 100%.

В составе оборотных средств запасы уменьшились на - 795 тыс. руб., если в процентах, то на - 16,5%, налог на добавленную стоимость на - 603 тыс. руб., или - 100%, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) увеличились на 1914 тыс. руб., или 17,3%, денежные средства увеличились на 1072 тыс. руб., или 262,1%., в том числе в составе запасов уменьшилась доля сырья, материалов и других ценностей на - 446 тыс. руб., или 10,9%, уменьшились расходы будущих периодов на 389 тыс. руб.; затраты в незавершенном производстве увеличились на 40 тыс. руб., или 117,6%.

На основании проведенного анализа актива баланса ООО "Пульс" за 2007 год можно сделать следующие выводы.

Так имущество предприятия к концу года увеличилось на 764 тыс. руб., или на 2,4%.

Доля внеоборотных активов на конец года уменьшилась на - 1270 тыс. руб., или на - 9,4%. Оборотные активы увеличились на 2034 тыс. руб., или 11%.

В составе внеоборотных активов основные средства уменьшились на - 1411 тыс. руб., или - 10,5%. Незавершенное строительство на коне года увеличилось на 141 тыс. руб.

В составе оборотных средств увеличились запасы на 851 тыс. руб., если в процентах, то на 21,2%, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 557 тыс. руб., или 4,3%, задолженность покупателей и заказчиков выросла на 4442 тыс. руб., или на 89,4%. Денежные средства увеличились на 621 тыс. руб., или 41,9%., в том числе в составе запасов увеличилась доля сырья, материалов и других ценностей на 860 тыс. руб., или 18,57%. Затраты в незавершенном производстве уменьшились на 74 тыс. руб., расходы будущих периодов выросли на 244 тыс. руб., или 89,4%.

Итак, на основании полученных результатов можно сделать общий вывод по активу баланса за 2005, 2006 и 2007 года. Горизонтальный анализ данных таблиц 2 - 4 показывает, что в 2005 году имущество предприятия увеличилось на 2344 тыс. руб., или 8,8%, за счет повышения оборотных активов на 4562 тыс. руб., или 37%. В 2006 году имущество предприятия ещё увеличилось на 3062 тыс. руб., или 10,6%, за счет увеличения доли внеоборотных активов 1474 тыс. руб., или 12,3% и увеличения оборотных активов на 1588 тыс. руб., или 9,4%. В 2007 году имущество предприятия увеличилось на 764 тыс. руб., или на 2,4%, за счет увеличения доли оборотных активов на 2034 тыс. руб., или 11%.

В пассиве баланса отражаются источники формирования имущества.

В отчетном периоде в составе источников финансирования произошли следующие изменения. Так источники финансирования увеличились на 2344 тыс. руб., или 8,8%. В составе собственного капитала произошли следующие изменения, он уменьшился на - 268 руб., или 8,3%. Долгосрочные обязательства уменьшились на - 45 тыс. руб., или - 40,9%, в том числе в составе собственного капитала наблюдаются следующие изменения: уставный капитал остался без изменения, нераспределенная прибыль уменьшилась на - 268 тыс. руб., или 8,3%.

В составе краткосрочных обязательств также произошли следующие изменения: кредиторская задолженность увеличилась на 2657 тыс. руб., или 18,7%, в том числе увеличились задолженность перед поставщиками и подрядчиками на - 1668 тыс. руб., персоналом организации на 259 тыс. руб., или 9,9%, задолженность перед государственными внебюджетными фондами на - 50 тыс. руб., или - 32%. Задолженность по налогам и сборам увеличилась на 5088 тыс. руб., или 162,4%. Долг прочим кредиторам увеличился на 165 тыс. руб., или 90,2%

В отчетном периоде в составе источников финансирования произошли следующие изменения. Так источники финансирования предприятия увеличились на 3062 тыс. руб., или 10,6%. В составе собственного капитала произошли следующие изменения, он увеличился на 1674 тыс. руб., или 14%. Долгосрочные обязательства увеличились на 129 тыс. руб., или 198,5%, в том числе в составе собственного капитала наблюдаются следующие изменения: уставный капитал остался без изменения, нераспределенная прибыль увеличилась на 1674 тыс. руб., или - 47,8%.

В составе краткосрочных обязательств также произошли следующие изменения, он увеличился на 1259 тыс. руб., в том числе изменились: кредиторская задолженность увеличилась на 1259 тыс. руб., или 7,5%, в том числе уменьшилась доля задолженности поставщикам и подрядчикам на - 825 тыс. руб., или - 19,5%, задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 197 тыс. руб., или 18%, увеличилась доля задолженности перед персоналом организации на 312 тыс. руб., или 13,3%, задолженность по налогам и сборам на 301 тыс. руб., или 3,7%, прочим кредиторам на 179 тыс. руб., или 51,4%.

В отчетном периоде в составе источников финансирования произошли следующие изменения. Так источники финансирования предприятия увеличились на 764 тыс. руб., или 2,4%. В составе собственного капитала произошли следующие изменения, он увеличился на 4303 тыс. руб., или 31,5%. Долгосрочные обязательства уменьшились на 49 тыс. руб., или - 25,3%, в том числе в составе собственного капитала наблюдаются следующие изменения: уставный капитал остался без изменения, резервный капитал вырос на 84 тыс. руб., или 100%, нераспределенная прибыль увеличилась на 4220 тыс. руб., или - 230,7%.

В составе краткосрочных обязательств также произошли следующие изменения, он уменьшился на - 49 тыс. руб., или - 25,3 % в том числе изменились: кредиторская задолженность уменьшилась на - 3491 тыс. руб., или - 19,3%, в том числе увеличилась доля задолженности поставщикам и подрядчикам на 1686 тыс. руб., или 49,6%, задолженность перед государственными внебюджетными фондами уменьшилась на - 542 тыс. руб., или - 42%, увеличилась доля задолженности перед персоналом организации на 312 тыс. руб., или 11,7%, задолженность по налогам и сборам уменьшилась на - 3483 тыс. руб., или - 40,9%, прочим кредиторам выросла на 153 тыс. руб., или 29%. Авансы полученные уменьшились на 1617 тыс. руб., или на - 258,3%

Далее можно сделать общий вывод по пассиву баланса за 2005, 2006 и 2007 года. Данный горизонтальный анализ показывает, что в 2005 году доля источников финансирования увеличилась на 2344 тыс. руб., или 8,8%, в результате увеличения краткосрочных обязательств на 2657 тыс. руб., или 18,7%. В 2006 году источники финансирования увеличились на 3062 тыс. руб., или 10,6%, в результате увеличения краткосрочных обязательств на 1259 тыс. руб., или на 7,5% и долгосрочных обязательств на 129 тыс. руб., или 198,5%, увеличения Собственного капитала 1674 тыс. руб., или 14%. В 2007 году источники финансирования увеличились на 764 тыс. руб., или 2,4%, за счет увеличения состава собственного капитала на 4303 тыс. руб., или 31,5%.

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Важными критериями в оценке финансового положения предприятия служат платежеспособность и ликвидность.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно погашать свои внешние обязательства. Следовательно, предприятие считается платежеспособным, если сумма оборотных активов (запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и других активов) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам).

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (см. Приложение Г). Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

Рассчитав показатели платежеспособности занесем данные в таблицу 8.

Таблица 8 - Финансовые коэффициенты платежеспособности за 2005, 2006 и 2007 годы

Наименование коэффициента

2005 год

2006 год

2007 год

Начало года

Конец года

Начало года

Конец года

Начало года

Конец года

L1

0,37

0,45

0,45

0,5

0,5

0,7

L2

0,001

0,02

0,02

0,08

0,08

0,14

L3

0,6

0,7

0,7

0,8

0,8

1,1

L4

0,87

1,002

1,002

1,02

1

1,4

L5

0,16

0,16

0,16

0,12

0,12

0,12

L6

0,46

0,58

0,58

0,58

0,58

0,6

L7

-0,16

-0,001

-0,001

0,01

0,01

0,3

Анализируя платежеспособность предприятия, можно сделать такие выводы. Показатель L1, при нормальном ограничении показателя больше или равно единице, не соответствует ни одному из рассматриваемых периодов. Коэффициент общей ликвидности с нормальным ограничением больше 0,1-0,7 соответствует лишь концу 2007 года, это означает, что у предприятия есть возможности погасить текущую краткосрочную задолженность за счет свободных денежных средств. Коэффициент "критической оценки" при допустимом ограничении 0,7-0,8, желательно близком к единице, значения соответствуют концу 2005, а так же периоду 2006 и 2007 года, в конце 2007 просматривается наилучший результат - предприятие способно немедленно погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств и т.п. Коэффициент текущей ликвидности при необходимом значении 1,5, а оптимальном 2,0-3,5 показывает, что у предприятия к концу рассматриваемого периода наблюдается положительная динамика, но пока ещё нет возможности погасить часть текущих обязательств, даже мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент маневренности функционирующего капитала свидетельствует о том, что уменьшение данного показателя в динамике - положительный факт. Он показывает, что уже в 2006 году предприятие значительно уменьшило часть собственного капитала за счет увеличения производственных запасов и краткосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных средств в активах при нормальном ограничении больше или равно 0,5 показывает, что в период с 2006 года доля оборотных средств в активах значительно уменьшилась, в 2005 году она составляла 37%, в 2006 году 9,4%, в 2007 году 11%. Коэффициент обеспеченности собственными средствами при норме больше или равно 0,1 и чем больше, тем лучше показал, что у предприятия лишь на конец всего рассматриваемого периода образовались собственные средства, необходимые для ее текущей деятельности. Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств и отражает способность в любой момент совершать необходимые расходы.



Похожие страницы:

  1. Анализ финансовой деятельности предприятия (5)

    Контрольная работа >> Финансовые науки
    Анализ финансовой деятельности предприятия 1. Доля собственного и заемного капитала Таблица ... с базовым периодом. 3. Показатели финансовой устойчивости Финансовая устойчивость – способность предприятия функционировать и развиваться в изменяющейся внутренней ...
  2. Анализ финансовой деятельности предприятия (7)

    Дипломная работа >> Финансовые науки
    ... контроля результатов финансово-хозяйственной деятельности/ Геннадий Савельевич Токаренко // Финансовый менеджмент. – 2005. - №1. Тронин Ю. Н. Анализ финансовой деятельности предприятия: [метод ...
  3. Анализ финансовой деятельности предприятия (9)

    Курсовая работа >> Финансовые науки
    ... анализа финансовой деятельности предприятия 1.1 Анализ финансового состояния предприятия 1.1.1 Понятие, цель, задачи и содержание анализа финансового состояния Практика финансового анализа выработала для оценки финансового ...
  4. Анализ финансовой деятельности предприятия (11)

    Курсовая работа >> Менеджмент
    ... учет» Дисциплина: «Анализ финансовой отчетности» КУРСОВАЯ РАБОТА на тему: «Анализ финансовой деятельности предприятия» Выполнила: студентка ... к рынку? Как рационально организовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего “процветания”? Как ...
  5. Анализ финансовой деятельности предприятия (17)

    Курсовая работа >> Финансы
    ... по предмету: « Финансы организации(предприятия). на тему: «анализ финансовой деятельности предприятия» (на примере АО "Центр ...

Хочу больше похожих работ...